美国小银行信用卡违约率上升 警惕次贷危机重演

美联储最新公布的数据显示，一季度，美国小银行的信用卡贷款拖欠率已经攀升至5.9%，这已经超越了金融危机期间的峰值。 同时，小银行的信用卡坏账率飙升至8%，不断逼近金融危机最高点。相比全美规模前100的大型银行，中小银行的坏账率和拖欠率明显高于大型银行。美国信用卡违约率和坏账率正在不断上升，似乎在重现十年前的次贷危机。

但是，前100的大银行的违约率显著低于小型银行，一季度合计为2.48％。这也拉低了商业银行的整体拖欠率。算上大型银行来看，美国商业银行的整体拖欠率（未经季节性调整）为2.54％。

虽然该数远低于金融危机期间的6.77%，但也已从2015年的低点2.12%上升到2017年的2.53%。以下两张图表显示了小型银行和前100的大银行的违约率和坏账率对比：

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由此可以看出，在大型银行仍保持着较高消费信贷质量的同时，小型银行信用卡违约率已经达到了金融危机前的水平。

这是因为，大银行通过一系列富有吸引力的措施来追随信用评级较高的消费者，因而能获得相对稳定的信贷质量。而小银行因为缺乏与大银行相匹配的资本，只能争取相对弱势的用户，再通过利率较高的次级贷款来获得收益。这样增加的商业成本，便使违约可能性扩大，使得小型银行面对不断上升的坏账亏损。 

不过，由于这4788家小银行仅占所有银行资产的一小部分，加之大型银行稳定的信贷质量很大程度上保护了金融系统的稳定性，美联储作为银行监管机构仍然对此相对乐观，也还并未真正采取重大行动来应对。

除了小型银行的违约率之外，已有不少其他信号暗示着美国的债务危机似乎重现。此前有报道提到，美国的四大零售银行花旗、摩根大通、美国银行、富国银行数据显示，2017年的信用卡坏账损失上升了20%，不良信用卡借贷数额较前一年增加了20亿美元，不良贷款总额达到125亿美元，消费者的债务负担能力出现恶化。美联储三月的报告也显示，美国信用卡债务在去年12月再创新高，达到1.03万亿美元。