证监会发布多项CDR管理规定 设定严格试点选取标准

据中新社报道，6月6日，中国证监会晚间正式发布一系列新规。证监会相关负责人表示，这一系列制度的发布实施，既为创新企业在境内发行股票或存托凭证(即CDR)做好了制度安排，也有助于完善资本市场结构，健全资本市场机制，发挥资本市场投融资功能，进一步推动资本市场改革开放和稳定发展。

新规包括《存托凭证发行与交易管理办法(试行)》(下称《管理办法》)以及《试点创新企业境内发行股票或存托凭证并上市监管工作实施办法》等多项配套规则，同时修改并发布了《首次公开发行股票并上市管理办法》(下称《首发办法》)等文件。

《管理办法》明确了存托凭证的法律适用和基本监管原则，对存托凭证的发行、上市、交易、信息披露制度等作出了具体安排。修改后的《首发办法》等文件，明确规定符合条件的创新试点企业不再适用有关盈利及“不存在未弥补亏损”的发行条件。

根据证监会的表态，拟参与试点的创新企业，经具有经验的保荐机构本着勤勉尽责的原则，全面、审慎核查后，认为完全符合试点标准、发行条件和各项信息披露要求的，可以向证监会提出纳入试点和公开发行股票或存托凭证的申请。也就是说即日起相关准备好材料的企业，在有经验机构的保荐下可以向证监会提交申请材料了。

根据之前文件的要求，证监会成立科技创新咨询委员会，按照试点企业选取标准，综合考虑商业模式、发展战略、研发投入、新产品产出、创新能力、技术壁垒、团队竞争力、行业地位、社会影响、行业发展趋势、企业成长性、预估市值等因素，对申请企业是否纳入试点范围作出初步判断。

与此同时，证监会在昨晚发布的《试点创新企业境内发行股票或存托凭证并上市监管工作实施办法》中对对试点企业选取标准进行了细化完善，明确了试点企业的审核程序。符合试点条件和发行条件的企业，可以按照相关程序申请纳入境内首次公开发行股票或存托凭证

根据证监会安排，符合试点条件的红筹企业，可以优先选择通过发行存托凭证在境内上市融资；符合股票发行条件的，也可以选择发行股票。符合试点条件的境内企业，可以直接在境内市场首次公开发行股票并上市。未来，证监会将根据试点情况加以改进完善，条件成熟时，逐步扩大试点企业范围。

6月6日，备受关注的6只公募战略配售基金顺利获得批文，这距离6只产品5月29日上报材料仅用了7个工作日，由此可见战略配售基金审批之神速。是日下午，招商、华夏、南方、汇添富、易方达、嘉实等6家公司,纷纷晒出旗下战略配售基金获得批文的文件截图，这意味着首批以战略配售股票为主要投资标的的基金即将面市，这些基金可投资以IPO、CDR（中国存托凭证）形式回归A股的科技巨头。

按照计划，这6只基金将在6月11日启动配售。其中，6月11日至15日这5天面向个人投资者发行，6月19日面向机构发行，并于当天结束募集。其中，个人投资者单只基金的申购上限为50万，具体情况需以各基金公司招募说明书为准。

另外据21世纪经济报道的记者报道，与创新试点企业相关的券商也正在加班加点准备相关材料，其中一家券商的人士告诉记者，目前公司有最少两个以上的团队待命，相互替换，确保项目以最快的速度推进。