美国SEC宣布修改ATS监管规定，强化暗池交易监管

7月18日，美国证券交易委员会（SEC）宣布将修改有关另类交易系统ATSs(也称为暗池)的规定。ATSs修改的重点是在全国证券交易所交易的股票，目的是加强对暗池的运营透明度和监督。

周三该提议获得一致通过，因此前通过多项执法行动，发现一些ATSs在客户的操作上存在误导。这包括为高频交易者提供特殊访问权限。

根据此次ATS的规定修正，要求这类由经纪商运营私人交易平台下的资金暗池，从此前不透露交易前价格的做法，履行新规要求，提交详细的公开信息。

新规要求这类资金暗池提供比当前义务要求明显更多的信息，同时允许市场参与者对潜在的利益和风险作出评估。

此外，公开的信息还需包括出现在另类交易当中的交易单子类型、市场数据、费用、执行、优先操作以及分段指令过程的具体运营信息。

根据SEC声明，所有的资金暗池需要具备保障措施和程序，以保护客户的机密信息。所有形式的另类交易交易规则监管都可在美国证券交易委员会官网查询。

另一方面，作为这一修正的一部分，SEC在评估了ATS-N表格填写内容并通知之后，也会建立ATS-N表格失效的声明。

针对这一暗池交易的修正规定并非巨大的意外事件，因为自2011年来，银行和经纪商已经在涉及暗池交易的不法行为上被罚逾2.29亿美元。而暗池交易也已愈发猖狂，据Tabb集团的数据，今年5月，另类交易系统日均交易量就达12.8%，伴随这一修正的实施，暗池交易将向着证券交易所所规范要求的方向迈近一步。

美国SEC主席 Jay Clayton在评论修正案时说：“我赞赏SEC对ATSs监管规定的回顾性审查。我同意，在订单交互、匹配和执行方面提高的透明度，将有助于投资者及其中介机构找到最符合其交易和投资目标的交易场所。”