Nasdaq和FINRA宣布提高暗池交易的报告费

纳斯达克交易所（Nasdaq Inc ）与美国金融业监管局（FINRA）近日宣布，在私人证券交易平台向纳斯达克和FINRA报告非零售交易情况时，提高私人证券交易平台的报告费，其中涉及暗池交易。提高费用将于2018年9月1日正式生效。

根据美国证监会（SEC）法律文件表示，这项费用的抬高也是为覆盖更高的运营成本、并覆盖到场外交易量。目前，运营成本每年都增加了350多万美元。

这项调整将毫无疑问的影响到暗池交易，不过费用抬高的部分则将转嫁于投资者。

几乎所有主要的银行都存在暗池交易，这种交易方式最初是为实现以较小的价格波动执行大笔交易单子。然而由于涉及单子执行的成本普遍低于交易所，由此这类平台也吸引了很多小单子的执行。

根据法律文件中收费的内容，自2012年来向FINRA/纳斯达克 TRF缴纳的场外交易费用已经增长47%。而纳斯达克对该设备的运营成本也上扬了16%。

此前7月18日，美国证券交易委员会（SEC）宣布将修改有关另类交易系统ATSs(也称为暗池)的规定。ATSs修改的重点是在全国证券交易所交易的股票，目的是加强对暗池的运营透明度和监督。

据统计，自2011年来，银行和经纪商已经在涉及暗池交易的不法行为上被罚逾2.29亿美元。而暗池交易也已愈发猖狂，据Tabb集团的数据，今年5月，另类交易系统日均交易量就达12.8%，伴随这一修正的实施，暗池交易将向着证券交易所所规范要求的方向迈近一步。