花旗银行被美国SEC处罚3800万美元，因不当处理美国存托凭证

美国证券交易委员会(SEC)近日公告称，花旗银行(Citibank)同意支付3870万美元，以了结对美国存托凭证(ADR)不当处理的指控。

ADR——代表一家外国公司的外国股票的美国证券——要求一部分相应数量的外国股票被存放在一家存托银行。“预发行(Pre-release)”的做法允许在不存托国外股票的情况下发行ADR，条件是接收ADR的经纪商与存托银行达成协议，且经纪商或其客户拥有与ADR所代表的股份数量相对应的外国股票数量。

SEC发现，花旗银行在数千笔预发行交易中不当地向券商提供ADR——当时券商及其客户都没有支持这些新的ADR所需的外国股票。这种做法导致外国发行人可交易证券的总数增加，从而导致不当卖空和股息套利等不当行为的发生。

SEC正在对滥用ADR预发行的行为展开调查，并已对存托银行和经纪商采取了多次行动。有关ADR的信息可以在SEC的投资者公报上看到。

SEC纽约地区办公室高级副主任Sanjay Wadhwa表示：“我们对花旗银行的指控是我们正在进行的调查工作的最新进展，我们正努力追究参与了一场全行业欺诈案的华尔街机构的责任。我们对这些行为的调查显示，银行和经纪公司从中获利，而ADR持有者却不知道市场是如何被滥用的”。

花旗银行既未承认也未否认SEC的调查结果，但其同意支付超过2090万美元的追缴不正当收入，外加420万美元的判决前利息和1350万美元的罚款，总额超过3870万美元。SEC认可花旗银行的补救措施和在调查中的合作。