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什么是量子基金?量子基金的由来

作者:FW金娱

发布时间:2019-07-31 17:54:07

做金融的人应该大部分都知道量子基金吧?如果你不知道量子基金,应该知道量子基金创始人之一的“乔治·索罗斯(George Soros)”吧!为什么“量子基金”的大名如雷贯耳呢?究其原因:大概是索罗斯引导了诸多金融危机吧,其中包括:“英镑危机,净赚10亿”、“泰铢沦陷,百亿入账”、“做空日元,狂赚10亿美金”、“闪袭香港,遭遇惨败”以及意大利里拉危机,墨西哥金融危机以及东南亚金融危机”,在诸多国家的发展历史上都留下了重重的一笔。要说索罗斯投资成功的功劳,想必量子基金算是最大的功臣吧,那么今天笔者就带大家一起来了解一下“什么是量子基金和量子基金的由来”。

什么是量子基金?量子基金的由来 

一、什么是量子基金?量子基金的由来

量子基金是全球最著名的大规模对冲基金,隶属于美国金融家乔治·索罗斯旗下经营的五个对冲基金之一(另外4个对冲基金分别是:.Atlantic Pacific Capital (简称“APC)Starstep Limited 类星体国际基金、量子新兴市场成长基金、配额基金),这些基金跟量子基金共同构成了索罗斯的投资“王国”,量子基金会,到目前为止其总资产接近300亿美元。

量子基金成立于1969年,不过当时并不叫这个名称,而是命名双鹰基金的对冲基金,而且严格说来这一基金还不属于索罗斯,因为当时索罗斯正在为美国Amhold &S. Bleichroeder公司工作。为了在公司中取得更多的施展自己才能的机会,索罗斯说服公司的老板们建立了双鹰基金。但是这一基金是用索罗斯自己的资金建立的,他自己入股25万美元就是凭这25万美元起家,索罗斯建立起了自己相对独立的对冲基金,并逐步发展成了一个大的投资王国。

双鹰基金是一个离岸基金,而离岸基金在当时还比较少见。这一基金总部虽然设在纽约,但注册地却是小安的列斯群岛中的荷属库腊索岛,这样便可以躲过美国证券交易委员会的监管,同时还可以免缴资本收益税。索罗斯凭借他在欧洲的一些影响,很快就从他所认识的那些欧洲阔佬们手中募集到了400万美元。他将这些资金投资于股票、券和外汇货币并取得了收益,随后又从一些富有的阿拉伯人和南美人那里募集到了更多的资金,进一步扩大了基金的影响。1970年,毕业于美国耶鲁大学的另一位投资天才·罗杰斯基金,与索罗斯组成了华尔街上的一对黄金搭档。尽管此时整个对冲基金业并不景气,但他们却能够使基金资产快速增长,1971年已增至 1250万美元,一年之后成为2010万美元。1973年改名为索罗斯基金,资本额约1200万美元;1979年,索罗斯将基金更名为量子基金

什么是量子基金?量子基金的由来

索罗斯这次取名为子基金,其意为表明他赞成德国物理学家、量子力学创始人海森堡提出的测不准原理,即微粒子的物理量不可能同时具有确定的数值。因为在索罗斯看来,市场也是如此,即总是处在不确定状态,而正是在这种不确定的状态下才有可能使投资获利。

1980年,量子基金自成立以来最为成功的一年,其资产翻了一番还多。然而具有讽刺意味的是,正是在这最辉煌的时候,在如何对待基金机构继续扩大的问题上索罗斯和罗杰斯产生了分歧。6月,罗杰斯离开子基金另谋出路,带走了基金20%的资产,也带走了索罗斯另一半的智慧。离开量子基金后,罗杰斯于1980年底成立了自己的公司——罗杰斯控股公司(Rogers Holdings)

索罗斯和罗杰斯从1970年到1980年联手投资的这10年,无疑是“量子基金”疯狂成长的10年,据相关数据统计“量子基金”在这10年投资组合中回报率高达4200%,剔除所有费用后,投资在“量子基金”获得的投资收益也有3365%,这是多么创奇的数字,是索罗斯和罗杰斯赋于了“量子基金”的神力,让我们一起致敬2位投资大师。(PS:为什么罗杰斯会在1980年离开量子基金,笔者会在以后的文章为大家揭秘,大家可以关注我们FinanceWord投资大师(简称FW投资大师)。)

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