畅谈“爆仓”：一夜亏损十几万，到底要怎样才能不爆仓

今天我们来聊聊爆仓。可谓一入市场深似海，无论是炒金、油、股、还是币，交易员似乎总难逃亏损爆仓。

01七嘴八舌：最难忘的爆仓噩梦

不少交易员面对“爆仓”这一话题就来起了劲儿，纷纷在日记广场自揭伤疤，分享了自己的爆仓经历。

比如交易员张某阿贵就提到，他有过上百次爆仓，其中最难忘的那次是除夕夜惨痛经历，不仅赔上了前几天的盈利，还搭上了一万多块的年终奖和工资。

浅时光交易日记指出，他试过200美元的本金，一周内前四天赚到2500多美元，浮盈十几倍。然而周五数据行情将所有盈利全亏了，从开仓到亏损仅仅是一把游戏的时间。

而交易员天下不识君最深刻的一次经历是爆仓过后，账户只剩2美元。当时用40美元的本金在两个星期做到了1200美元，然后又用了两个星期将这1200美元爆仓到只剩下2美元。

这个黑天鹅横飞的世界里，有不少因此遭殃的交易员。我的世界交易日记里提到，今年1月3日那场猝不及防的美元兑日元闪崩事件，令这位当时还是位学生的交易员一晚痛失十几万元。

02仰望高手：如何防火防盗防爆仓？

行内总有人开玩笑说：没有爆仓过的交易员不是好的交易员。然而，爆仓过后，为什么有的交易员会变得更强，有的则更弱？

我们不时会看到这样的头条：期货枭雄经历两次爆仓后迅速崛起，从市场上赚走百亿；操盘18年的交易员经历3年爆仓黑暗期后一步步成为“期货常青树”；也有某币圈大佬百倍杠杆做空比特币爆仓超一亿，后自杀身亡，不禁令人扼腕叹息。

事实上，不少交易员纷纷分享了爆仓过后“血的教训”，总结起来有以下几点：

①小心为上，设好止损

宁安是少数没经历过爆仓的交易员，他调侃道：

“因为我胆小，一有点风吹草动都就跑了，只要我跑得足够快，爆仓这个小妖精就追不上我，除非一字跌停板。”

当然该交易员只是个例，但他也指出了交易中重要的一点：谨慎。事实上，大多数交易员正是因为“心太大”，没做好止损和仓位控制而遭遇爆仓。

交易员aabbcc就建议做好止损，他会规定自己被止损后一天内不能再入场，每天最多做一次。

交易员敬畏对黄金止损有独特的一套方法，他规定自己连续三次交易失误，要坚决罢手不做，等心态平和后再仔查找失误原因。此外，他提出要把止损位置和自己的头寸调整结合起来，同时和自己的操作周期结合起来，并给下了以下操作建议：

如果做中线操作，止损略放大一些，一般150点左右；

做短线操作，平均止损位40点左右。要把投入的资金分成3份，一份开仓试单，两份中途加码。在具体操作过程中要用少量资金，适当短线腾挪，不要一捂到底。要把技术止损和资金止损相结合。 

②轻仓小量，分批建仓

如果一次性买入外汇进行满仓操作，在行情波动的情况下很容易引起爆仓。相信很多交易员都意识到孤注一掷的危害，分兵渐进的原则已成为大家的共识。

交易员aabbcc就对仓位严格控制，表示需要按照风险比例原则，比如一般5%，极限20%，不管任何情况下都是用自己的盈利比例加仓。

曾在一分钟内大幅盈利、也曾一分钟内被迫止损的交易员Zaki就指出：为了给以后走势留下余地，做金融衍生产品一定不可以重仓：

“因为你不知道市场未来的走势的呈现状态是如何，一定要保证可用余额足够应付走势的多空分歧，哪怕是利好消息也会出现主力扫仓的情况，资金的多寡会一定程度上影响走势变化。”

向日葵交易日记也提到轻仓具有灵活性的优点：

“轻仓的好处就是，任何时候都能加仓，加仓平摊成本之后，回来得特别快。加上如果来个双倍加仓，拿回来得更快。但是前提是要有足够的仓位来安全加这个仓，所以控制仓位重要，轻仓是最基本的。”

俗话说：细水长流。你要不要考虑给仓位瘦个身了？

③心态调整 

有人说，金融市场是一个放大人性弱点的地方，很多交易员都不约而同指出，当年爆仓的很大一部分原因是急于求成。china@jie就摆出了一份泣血的交易记录，表示自己频繁的追涨杀跌带来了连环式爆仓。

事实上，有数据统计，在爆仓之前80%的交易员都知道爆仓在即，只是他们要么心存侥幸，希望可以反转盈利；要么已经完全放弃，“破罐子破摔”，任凭趋势自己走。

普林斯敦大学的Paul Krugman教授在《克鲁曼谈未来经济》一书中指出失败投资人的几个心态：

一：短线心态。很多失败的交易员往往认为守长线太缓不济事，只想眼前"尽快"获利"赚一票"就跑。

二：心存贪念。不少交易员在价格未真正大幅回档前就“预测”汇价已跌的“过低”甚至“太低”了。于是勇敢买入，再跌再买，越跌越加码，结果当然是泥足身陷终至万劫不复。

三：从众心理。如盲信某些"名嘴"办的讲座，跟风入场，但不肯冷静坐下来好好思考一下。

有人说，交易市场是个现世报。市场不相信眼泪，如果没有严格执行交易纪律、什么行情都想抓、又满仓干，必然逃不过爆仓厄运，以上三点也是杠杆市场存活的三要素。

最后，愿天下无爆。

本文转载自金十数据