年度总结：数位期市赢家的肺腑之言，让你的交易生涯少走5年弯路！

2019年即将步入尾声，今年的市场瞬息万变，期货行情更是跌宕起伏，扣人心弦。行情的不确定，加之交易模式不断变化、升级，给广大期货投资者都带来了更大的考验。而第二届夺冠高手东方杯期货实盘大赛的参赛选手们，却在如此难以掌控的行情中依然应对自如，交出了满意的答卷：延续第一届比赛整体正收益好成绩，实现累计盈利达到1.9亿元，较上年增长2.14%。 

在12月7日“璀璨东方 王者盛典”夺冠高手东方杯第二届期货实盘大赛颁奖典礼上，诸多获奖选手及投资大咖都纷纷上台，毫无保留地分享了他们的投资心得。

近日，夺冠小编就对这些采访选手进行了整理，发现有不少观点值得大家再次细细品味及探讨。

善素

我所有的交易都是通过基本面分析发现的。农产品是我入门学习的品种，供求决定价格，深入研究商品的供求关系，能抓住动态变化，比工业品的研究要容易一些。

股票和期货的共同点，是都要有价值投资的思路。股票，要买低估的，或最起码没有高估的。而期货，是必须买低估的。越是低估幅度大，利润就越大。如何对商品估值，需要了解产业的情况。股票和期货研究还都必须有行为分析的基础。你得知道市场怎么运行，知道市场参与者的心理，知道他们会怎么做，由此去判断趋势。好股票，是不在乎买进时点的。只要股票被低估，随时都应该买，买进后就应该持有为主。期货投资也是如此，知道这个品种有上涨或下跌的空间，而且你能算出空间的大小，那么什么时候进去，什么价格进去，就是无所谓的了。

刚入行的时候，看过的书我数不清多少了，当时在国外，主要看的是国外的人，影响比较深的，一位是写《短线交易秘诀》的Larry Williams，还有一位就是《黑天鹅》的作者，他们的理念对我影响比较深。你在市场里赚的什么钱，我觉得这个是必须要搞清楚的。然后像Larry Williams，他的书里面的就会提到很多交易手法上的东西。

程序化交易对于我来说，它的优势第一是可以不受情绪控制。机器就是执行命令。还有一个就是说，从数据挖掘的角度，他可能对一个想法以及你的交易思路进行一个快速的检验，看是否是合理的。因为很多时候你肉眼观察到的东西在市场里面往往被检验是错误的，那么，通过模拟回测就能够迅速的检验这个想法对不对。最主要是这两点。

我交易逻辑一直秉持着“积小胜为大胜”的理念，心态上也一直坚持“快乐期货”的原则，学会控制盈利时贪婪和亏损时恐惧的心理变化。

无论是哪类的交易风格，都要学会知错，更要懂得认错，也就是要懂得当自己对目前的风险不可控的时候及时离场。说得通俗一点就是不能和主流趋势为敌，并且输光自己的本金，没有东山再起的资本，心态上要学会控制贪婪和恐惧，不要放大这两者的情绪，从而导致致命的资金亏损。

回忆起当初，提升最快的是参加期货实盘大赛后，接触到市场很多高手，跟他们学习，学习他们的操盘手法和实际操作模式（期货实盘大赛都会有排行榜，每天去关注排行在前10名的选手，研究他们的操作品种、仓位、持仓周期等等），然后总结出一套适合自己的操作系统和模式！

我目前的交易风格是：日内短线+趋势波段。日内短线操作，相对重仓，盈亏比1:1，以高胜率取胜；趋势波段操作，相对轻仓（仓位会控制在2成仓左右）。趋势波段操作，跟着趋势走，追随趋势，顺势而为，不是去预测市场的走向和起伏。

要在市场上长期活下来，首先建立一套适合自己的交易系统，这个系统是经过市场考验的，长期下来是能够获利的，这个是前提。其次，资金管理，再好的交易系统，都会遇到不赚钱的时期（或者遇到黑天鹅），在没能盈利期间，如何避免出现巨大亏损（我个人的建议是期货市场里操作的资金，只占你个人金融资产的一小部分）。当然，不断盈利出金（只出金，不入金），也是非常好的一个交易习惯，我个人就是这么去做的。

每个品种的不同合约之间有价差，当价格上涨时，近月涨幅大于远月，当价格下跌时，近月跌幅也大于远月，所以上涨时做正套一般能获利，下跌时反套一般能获利。当某些基本面出现重大变化时，有一个非常确定的合约有个目标期望后，找出相关性大点的另一个合约做对冲，抓住盈利的同时控制风险。

确定市场上涨的机率大时，买入正套，盈利加仓；如果亏损超过自己心理承受时就减仓。一个单子的确定性越高，仓位越重，初始仓位或许只有两三成，如果很快盈利且期望目标还很远时就会很快加仓，直到满仓。

我总结了交易的八个字：明道、取势、优术、正心。明悟投资交易之道，投资之道，实现长期相对稳健盈利才是王道。交易之道，交易的本质是交易机会和交易规则。

真正想在这个市场上长期生存，每个投资者、投机者的投资理念是不容背道而驰、不容偏离。其次，有正确的投资理念之后，要看一个大的环境和大趋势，包括宏观与政策面等，然后要有自己的一个交易体系，也就是术，比方你做基本面的，你对每个产品，产业链要有深入的研究。你是做技术面的，你要把K线，均线，量价关系等等融合成一套方法，具体的买卖点，包括止损止盈等，优化自己的交易体系。

有这些东西还不够，在执行方面，导致执行不到位，还会造成亏损。可能由于自己的贪婪，该卖的时候不卖，该止盈的时候不止盈。连续亏两三笔以后就不敢入场了，可能就有一个恐惧的心理，怎么去克服贪婪和恐惧，怎样以平和的心态去应对就很关键。

很多人想赚快钱、暴利，但不是在能力范围之内，也是大部分投资者普遍亏损的原因之一。交易的本质就是交易机会和交易规则。发现了机会之后用自己制定的交易规则去交易，不能凭感觉交易，遵守自己制定的规则才能在市场长期生存下去。

1.品种选择上，首先成交量越大越好，波动率越大越好。但是也不局限于这一思路，比如参赛账户“知就是良知”就参与过三十几个品种。

2.行情软件调整好，化工、农产品、有色、黑色几个板块界面，来回切换看。盘前看外盘和重大新闻，盘中认真盯盘，盘后总结复盘。

3.不持仓隔夜。连续最大回撤不得超过20%，日内亏损不得超过10%。连续回撤超过12%需要休息调整。  

4.人的精力和时间有限，不要贪念，做完一个机会寻找下一个机会，不会同时持仓。

我自己是加仓派，大部分盈利是靠加仓得来的。我的加仓很随意，想加就加，因为在趋势中间任何顺应趋势的做法都是对的，加仓的最大原则是一定要止盈出场。加仓是锦上添花的事情，最重要的原则就是加仓以后不能再出现亏损，即加仓后止损就变成止盈，加仓就是打完胜仗后再继续扩大战果的过程。

其实交易不复杂，是人心太复杂。大家都在研究交易之“道”，“道”是什么？简单地说，道分为天道、地道、人道，要旨无非在一个“顺”字。推荐一个电视剧《天道》，大家有时间可以去看看，里面有一句经典的台词“神就是道，道就是规律，规律如来，容不得你思议，按规律办事的人就是神”。

我认为交易技术，技术是最好学的，也是最初级的。难学的是心态和格局，就是交易者的人生观。看你到底是把交易当做是一种爱好还是工作，有人说喜欢交易过程中心跳、刺激的感觉，那是一种爱好。骑马、踢球、打麻将、健身这些是爱好，所有爱好都是需要花钱来满足你的需求和快感。但工作是枯燥无味的，每天坚持早起上班，否则就没有收入。好多人是把交易当做爱好而不是工作，真正把交易当做工作的人，需要每天关注行情，复盘，预演后期怎么走，一帧一帧去感受市场的力度，很少有人愿意踏踏实实去做这些工作。

市场是在不断变化的，一定是需要不断调整自己的策略，不断学习不断进化，来适应市场。我目前的问题可能是满仓的风险还是比较大，后面到了高位可能会采取隔夜锁仓的方式，至少自己心态会更好一些。

技术上到了高点进行锁仓，规避一些日K线上的技术调整，等到价格新高后可以把锁仓的部分平仓。因为现在大方向并没有改变，不要轻易去判断顶部底部。

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