既然下一根K线不确定，那如何确定交易系统具有正收益？

作者：天启量投

发布时间：2020-01-13 10:05:00

这个问题邀请我回答的人数很多，虽然之前写过一次类似的，但是再完善一次。

既然下一根K线不确定，那如何确定交易系统能够盈利？

这应该是茫茫多交易员最难进阶的一个环节。

首先，洞察到交易的真相非常困难。这困难，不仅是真相隐藏的很深，你身边充斥着大量的噪音，需要交易员必须拥有在无尽的谬误中拥有独立思考的能力。

更重要的是，交易的每一个环节，都不是独立存在的。

就比如，你想要构建出一套交易系统，你必须明白未来的走势的不确定性以及盈利的根本来源这两点核心，而这两点核心中，又夹杂了无尽的细节。

你需要从基本的底层逻辑去思考才有机会洞察到这些根本核心。

既然这个题目明确了第一部分：走势的不确定性。那么这篇文章，我们基于底层逻辑去推演后一部分：

盈利的根本来源。

即，我们凭什么说我们自己的交易系统是具备正预期的？答案很简单：

逻辑推导+走势验证。

1、逻辑推导

第一部分，逻辑推导。你要从逻辑上弄清楚什么样的交易系统具有正预期。

我曾经多次说过抛硬币的例子。

抛硬币，正面你赢一块钱，反面你输一块钱，这个游戏规则之下，抛1万次，你的盈亏比为1比1，胜率50%。

这一点很好理解，因为抛硬币是一个纯粹的随机事件。

如果投机交易领域就是抛硬币，胜率50%，盈亏比1比1的话，那么没有人可以获利，因为有手续费的存在。

1万次的手续费，并不是小数目。

所以，我们想要获利的话，必须要想一个办法，这个办法可以让我们的胜率高一些，或者盈亏比高一些。

抛硬币的领域我们只能靠作弊了，但是投机交易领域不需要，因为投机交易领域有一个现象，就是传说中的“趋势”。

我问各位一个问题，比如2010年的棉花，由16000，涨到了33000。

我问各位：在这个走势中，如果盈亏比1比1，你做多的胜率和做空的胜率会是50%吗？不会，这个走势中，你闭眼做多，最后都可以发现自己能够躺赚…

我写了一套策略，固定盈亏比为1比1，然后我去测试了一下棉花那波多头趋势中做多的胜率，给各位看一下。

90%。

意思就是，当你顺着趋势的方向去交易的话，你的交易就不再是抛硬币了，因为你会忽然发现，你在某一个时间段里，抛硬币的胜率高达90%…

这不达到了正向收益预期的根本来源了么？

抛硬币，1万次，有8000次你的胜率都是50%，盈亏比1比1，但是有2000次，你的胜率高达80%甚至90%，盈亏比还是1比1，这不就是正向收益了么？

2、走势论证

有了理论，你已经很兴奋。但是，这个时候你应该相信的还不够彻底。这个时候，你需要的是：走势论证。

走势论证可以给你致命一击。

我们就拿上面的棉花来举例子。我把自己的策略写成顺势的策略，然后把盈亏比1比1给固定下来，然后去测试大量的数据走势。如果我的胜率超过了50%，而在能够在添加了手续费的基础上，实现正向收益，那么是不是可以证明，我的理论经过了数据的检验，直接证明它具备强大的可执行性？

这个正向收益预期的结论是不是就具备了强大的说服力？

好了，接下来我去写一套模型。手续费加上，盈亏比就定1比1，交易棉花从开始上市至今的走势，结果如下：

综合下来，胜率是55%，但是最终的结果是盈利的。而且最后的资金曲线如下：

它是不停的赚钱的。

我再测试一下上证指数。同样的盈亏比1比1，把做空去掉，从上证走势开始至今，胜率高达：66%。

这一切，都是因为一点：顺了趋势而已。

这说明了什么？这是不是就可以证明，只要你顺势去交易，就可以让自己的交易逻辑具备正向收益预期？

到此，理论推理+走势验证互相印证，就可以开启另一条路。
3、补充说明

这套策略，我并没有把交易逻辑推演到极致，因为真正好的交易逻辑不应该固定盈亏比，应该截断亏损，让利润奔跑，但是那是另外一个话题，并不是这个题目所需。

在这里面，我只是单纯的想要告诉你一个道理：

优势来自于顺势，当你顺势去交易，而走势恰好出现了趋势行情，可以让你的概率优势大幅度提升，进而覆盖到其他的一切成本，最终让你实现收益。

这就是我们相信自己交易系统能够获利的根本原因。

我们这里采用的角度是固定盈亏比，仅看胜率而已，其实你完全可以再度设计一套策略，去论证不固定盈亏比，综合对比胜率*盈亏比的总体优势。

你会发现，顺势去交易，就是可以让你具备强大的优势。

这就是这个问题的答案。

总结而言：正向收益预期，来自于我们在无尽的K线走势中，经过了无数次交易之后洞察到的那个真相。

来自于你思想上的逻辑推导和你行动上的走势验证。