多指标叠加共振没效果？可能是你方法不对

作者杰明：5年交易经验，金十交易学院脑洞最大的助教，从私募交易员转型为交易段子手。善于研究多品种相关性和基本面推演，以账户盈利为最终目的。爱好是交易和撸猫。日常会写文章分享交易的点滴思考，欢迎加杰明个人微信traderjieming探讨。更多干货在公众号：金十交易学院。

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之前的一系列文章细讲了交易员最常见的MACD，均线，BOLL，趋势线的用法技巧，今天来做一个阶段性的总结。

一、各类趋势指标复盘效果对比

这里先以MACD的经典趋势用法，金叉死叉为例做讲解。

要比较这几个指标之前，首先要对他们的使用方法，参数有明确的定义。

这里杰明（vx：traderjieming）以均线，MACD，BOLL，趋势线这几种技术各自搭建一个建议的交易系统，分别做如下定义：

均线：采用EMA20和EMA5两组参数，金叉做多，死叉做空。

MACD：采用12 26 9默认参数组，金叉做多，死叉做空。

BOLL：采用20 2默认参数组，中轨下方做空，中轨上方做多。

趋势线：连接阶段高低点形成趋势线。跌破趋势线做空，上破趋势线做多。

以一段经典的欧美趋势反转行情为例，我们来复盘对比各个策略的进出场点如何。

均线策略：

MACD策略：

BOLL策略：

趋势线策略：

从上面的结果来看，除了MACD外，四种策略的进出场点位相差不大，盈利也相当。MACD组则进出场点更早，中间回调处也做过一次离场。

为什么MACD金叉死叉会与众不同呢？这里要复习回之前讲过的MACD指标定义了。

MACD有两条线，快线和慢线。快线对应的是12周期的指数移动平均EMA12和26周期的指数移动平均EMA26的差值。慢线则是快线的9周期移动平均。

没看懂？没关系，只要记住MACD的快慢线金叉死叉策略表现更灵敏就好了。

杰明（vx：traderjieming）之前也说过，指标“灵敏”“迟钝”并无好坏之分。

灵敏的指标进场点位更早，但假信号会更多。在大趋势行情中会不断出局拿不住大盈利。小波段行情中则能够利用他的灵敏性赚取波段收益。

迟钝的指标进场点位更晚，信号更少。在大趋势行情中能够吃完主要的趋势收益，但在小波段或震荡行情中则因为滞后性国强导致不断亏损。

图中的行情是欧元兑美元3月份的行情，全世界经历了波动率最大的一个月，属于大趋势行情，较“迟钝”的指标反而吃到了更完整的行情。

如果是常规的波段行情，迟钝的指标就吃亏了。判断当前市场类型，可以看ATR指标作判断。

灵敏还是迟钝，除了指标计算原理有关，MACD会比BOLL灵敏，另一方面，也和参数的选取有关。

如果选择长周期参数，如均线选取EMA30和EMA60，那么也会比EMA20和EMA5迟钝。

二、多指标叠加共振就一定好么

从这里的复盘验证，我们发现其实多种指标的进出场点位是相当的。

为什么会出现这种情况呢？这要从指标的公式原理讲起。

MACD是12和26周期的两条EMA均线差值计算得出，BOLL中轨是20日线。

他们都有“均线”的影子在里面。

至于趋势线，杰明（vx：traderjieming）之前也讲到在线性行情里，均线会摊平成一条直线，与趋势线相当。

很多同学觉得用多个指标信号叠加共振，会提高胜率。在这里杰明要给大家泼一盘冷水了：多指标叠加时，还要考虑指标之间的相关性。

MACD，BOLL，两者的指标公式里都有均线的“影子”，本质上也可以看作是均线的变异版本。

或者说，上面的几种交易策略，他们实际上判断的逻辑是一致的：当价格远离均线时，判断趋势行情来临。

正如我们上文的行情举例中，当大趋势行情来临之时，用任何指标的进出场点位是几乎相当的。

MACD，BOLL，均线之间彼此都有“均线”的内核。用相同内核的指标做叠加，并不会提高成功率，这样的指标共振是无效的。

什么才是真正有效的信号叠加共振呢？选择非相同原来的指标或技术形态作判断就可以了：如MACD的顶背离+均线出现死叉，关键价格水平位支撑+金叉。这样才是正确的指标叠加共振思路。

三、总结

1，大趋势行情中趋势型指标的进出场点位不会区别很大。

2，MACD金叉死叉会比均线金叉死叉更灵敏。

3，指标类型不同，指标参数不同，会让指标灵敏迟钝程度不同。

4，灵敏与迟钝并非好坏之分，各有优劣，关键要看行情波动率。

5，用相同原理的指标做指标叠加共振不会提高效率。