什么是波浪理论？波浪理论的主要原理及分析方法

一、什么是波浪理论

波浪理论是一种价格趋势分析工具，其根据周期循环的波动规律来分析和预测价格的未来走势。在波浪理论下的市场，好像大海的波浪一样，有节奏、有规律地起伏涨落、周而复始，投资者可以感受到其中蕴涵的韵律与协调，准确地把握市场。

二、波浪理论的基本概念

关于外汇有一句俗话：“道氏理论告诉人们何为大海，而波浪理论指导你如何在大海上冲浪。”

美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特利用道琼斯工业指数（DowJonesIndustrialAverage，DJIA）作为研究工具，发现不断变化的外汇结构性形态反映了自然和谐之美，提出了一套相关的市场分析理论，并特别强调波动原理的预测价值。这就是久负盛名的艾略特波段理论，又称波浪理论。

三、波浪理论的3个原则

就波浪理论而言，它主要包括3个原则，即修正波纵深原则、费波那奇原则和交替原则。

1、修正波纵深原则

修正波纵深原则，用来衡量修正波回撤幅度，通常修正波会达到小一级别4浪低点附近。在强势行情中，只创新高不创新低，此时的小一级别4浪低点会是一个很好的阻力位，投资者可以借此跟进和止损。

2、斐波那契原则

斐波那契原则，即波动比率呈现斐波那契数列。例如，3浪为1浪的1.618、2.618；2浪回调为1浪的0.382、0.5、0.618；4浪回调为3浪的0.382、0.5；5浪为1浪～3浪的0.618，在时间上同样呈现此原则。这样的比率出现的原因有3点，具体内容如表1-1所示。

表1-1　波浪理论的斐波那契原则的比率出现的原因

3、交替原则

交替原则，即简单与复杂、上升与下跌、推动与调整、规则与不规则的交替原则，修正波呈现交替现象，其具体内容如图1-2所示。而交替原则的推动与调整主要表现在以下3个方面。

（1）小的调整匹配着小的推动，因此，如果眼前是一个小级别的调整，那么就要做好小推动的操作打算。

（2）中等调整也预示着中等的推动，因此，如果眼前是一个中级别的调整，那么就要做好中推动的操作打算。

（3）大的调整则是在蓄积一波大幅的推动行情，因此，如果眼前是一个大级别的调整，则要做好大推动的操作计划。

图1-2　波浪理论的交替原则

四、波浪理论的形态应用

波浪理论认为市场走势不断重复一种模式，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成，如图1-3所示。

图1-3　波浪理论形态

前面5浪所组成的波浪是外汇市场运行的主要运行方向，后面3浪所组成的波浪是外汇市场的次要运行方向。波浪理论用“五升三降”来揭示外汇市场的趋势运行规律。这“五升三降”的八浪运动过程也是外汇市场的一个完整循环过程。

图1-4所示为波浪理论形态中的推动浪和调整浪这两种主要类别的介绍。

图1-4　波浪理论形态中的推动浪与调整浪介绍

五、波浪理论的主要缺陷

波浪理论的缺陷主要体现在6个方面，如图1-5所示。

图1-5　波浪理论的主要缺陷

总结：波浪理论是一种具有特殊价值的工具，具体表现在其普遍性及精确性。说它具普遍性，是指我们可在许多有关人类活动的领域中运用到它，且许多时候有令人难以置信的效果；说它具有精确性，是指在确认以及预测走势的变化上，其准确性令人叹为观止。这是其他分析方法所难望其项背的。当时，准确地说在美股见底之前的半个小时，艾略特就预言，在未来的几十年将会出现一个大多头市场。他的这项预言，与仍然弥漫着熊气的市场截然相反。其时大部分人都不敢想象道·琼斯工业平均指数会超越它在1929年所创下的最高点（386点）。但是，事实证明波浪理论是对的！

波浪理论是技术分析中运用最多，而又最难于了解和精通的分析工具。与道氏理论一样，波浪理论主要用于分析指数。相信大家看了上面小编介绍的波浪理论，心里有数了，最后祝大家多多实践交易，多多赚money。