外汇早报：市场关注美联储加息线索 黄金跌至2000美元/盎司以下（2023/4/18）

基本消息面

4月18日（周二），美元周一上涨，此前纽约州4月份制造业活动五个月来首次增加，有助于增强美联储5月份加息的预期；黄金逆转走势，跌至2000美元的关键水平之下，受到美元走强和美债收益率上升的压力，投资者寻找关于市场是否会看到美联储在5月份“最后一次”加息的线索。

商品收盘情况：布伦特原油期货下跌1.8%，收于每桶84.76美元；美国原油下跌2.1%，收于每桶80.83美元。美国期金收于2007美元/盎司，下跌0.4%。

美股收盘情况：道琼斯工业指数上涨0.3%，至33987.18点；标普500指数上涨0.33%，收于4151.32点；纳斯达克指数上涨0.28%，收于12157.72点。

贵金属

黄金周一逆转走势，跌至2000美元的关键水平之下，受到美元走强和美债收益率上升的压力，同时投资者寻找关于市场是否会看到美联储在5月份“最后一次”加息的线索。

Kitco Metals公司的高级分析师Jim Wyckoff表示，美元走强和债券收益率上升，以及对近期涨势的一些获利回吐，都给黄金带来压力。

Wyckoff补充说，黄金的趋势仍然是向上的，“我不会对黄金在未来几周内创下新的纪录高点感到惊讶。”在美元反弹后，黄金在上周五下跌了2%，美联储官员暗示下个月可能再加息25个基点。

然而，上周的经济数据开始显示美国经济正在失去动力，加剧了对美联储下次加息将是最后一次的押注。

CME的FedWatch工具显示，市场认为5月加息25个基点的可能性为86%，6月暂停加息的可能性为三分之二。

现货白银下跌1.4%至每盎司24.99美元，铂金上涨0.4%至1048.36美元，钯金大涨3.4%至1554.85美元。

原油

油价周一转为下跌，因为美元走强，而且投资者在考虑美联储可能在5月份加息的问题，这可能会抑制经济复苏的希望。

在加息的同时，美元一直在走强，美元指数周一上涨约0.6%。Price Futures Group分析师Phil Flynn说， “美元走强，这似乎给石油带来了一点压力。”

交易员们押注美联储将在5月份把贷款利率再提高25个基点，并把降息的预期推迟到了今年年底，降息通常发生在经济放缓的时候。

同时，将于周二公布的中国第一季度国内生产总值(GDP)数据预计将对商品价格构成利好，国际能源署(IEA)预测中国将占到2023年需求增长的大部分。

七国集团（G7）联盟的一位官员说，尽管全球原油价格不断上涨，一些国家呼吁降低价格上限以限制俄罗斯的收入，但七国集团联盟将保持对俄罗斯海运石油的每桶60美元的价格上限。

四位消息人士周一告诉路透，在伊拉克，联邦政府和库尔德地区政府已经解决了恢复北部石油从土耳其杰伊汉港向国际市场出口所必需的技术问题。

外汇

美元周一上涨，此前纽约州4月份制造业活动五个月来首次增加，有助于增强美联储5月份加息的预期。另外一份报告显示，美国独栋住宅建筑商的信心在4月份连续第四个月得到改善，这也支撑了美元。

衡量美元兑六种主要货币的指数上涨了0.413%，此前纽约州制造业指数从3月份的负24.6飙升至10.8，远远高于路透对35位经济学家的调查中的负18的预期。

纽约联储说，新订单指数激升了47点，至25.1，而出货量指数增加了37点，至23.9，在最近几个月的下降之后有了大幅增长。

纽约Bannockburn Global Forex的首席市场策略师Marc Chandler说，“这是自去年7月以来的最佳读数，订单大增，并使美元走高，经济看起来仍然在以高于美联储所说的限速的速度增长，”他说，“市场低估了5月之后再次加息的可能性。现在市场说美联储以后会降息，但我认为，经济正显示出它的韧性。”

CME集团的FedWatch工具显示，期货交易显示，当决策者在5月3日结束为期两天的会议时，美联储将贷款利率提高到5.00%-5.25%区间的概率从周五的78%上升到88.7%。

联邦基金利率期货还显示，对美联储今年晚些时候开始降息的预期从9月推迟到11月，现在预计降幅较小。相对于其他国家货币政策和经济的美国利率前景可以提振或削弱美元价值。

欧元在上周五创下1.108美元的一年高点后，周一下滑0.66%至1.0926美元。交易员预计欧洲央行将进一步加息，因为上个月的银行业危机担忧已经消退。

日元兑美元走软0.45%，报134.40，因日本央行坚持其宽松货币政策，帮助美元升至3月15日以来的最高水平。

荷兰合作银行外汇策略主管Jane Foley表示：“美元已经反弹，但我们也从日本央行的评论中了解到，他们没有真正的理由从超宽松政策中撤出。”

日本央行新任行长植田和男上周明确表示，日本将继续保持“鸽派”，暂时将利率维持在超低水平。

英镑报1.2374美元，当日下跌0.31%。墨西哥披索兑美元汇率下跌0.11%，报18.04，而加元兑美元汇率下跌0.25%，至1.34加元。

市场要闻

俄罗斯方面预计石油产量将保持稳定直至2025年，计划建立储备

俄罗斯能源部副部长索罗金表示，俄罗斯的石油产量预计将保持稳定，直到2025年，而莫斯科计划储备石油，以使其供应更具弹性。俄罗斯决定在年底前将原油日产量削减50万桶，以支撑石油价格。事实证明，面对西方制裁，俄罗斯的石油生产具有韧性，打破了产量大幅下降的预期。在谈到建立石油储存的计划时，索罗金表示，考虑到目前国际市场的形势、需求和油价的高度波动，这样的储备将增加供应的灵活性。俄罗斯目前没有大量石油储备，去年，一位俄罗斯官员表示，建设不少于1亿吨（或超过7亿桶）的储存设施可能需要长达4年的时间。

美国房屋建筑商信心连续第四个月改善

美国4月NAHB房产市场指数显示，美国独栋房屋建筑商信心连续第四个月改善，因成屋供应不足和抵押贷款利率下降提振新屋需求，但建筑材料短缺仍是一大挑战。NAHB主席Alicia Huey称，建筑商注意到，抵押贷款利率进一步下降至6%以下，预计对住房的需求将进一步增加。尽管如此，该行业仍然受到建筑材料问题的困扰，包括缺乏电力变压器设备。新房销售已连续三个月增长，购房者渴望利用抵押贷款利率下降的机会。抵押贷款融资机构房地美的数据显示，30年期固定抵押贷款利率已从11月初7.08%的峰值降至上周的6.27%。此外，NAHB的调查发现，30%的建筑商报告本月降价，低于3月份的31%。利用激励措施促进销售的比例从3月份的58%升至59%。

GGII：2022年中国锂电池结构件市场规模同比增长超90%

高工产研锂电研究所（GGII）统计数据显示，2022年中国动力锂电池出货量为480GWh，同比增长超1倍；储能电池出货量130GWh，同比增长1.7倍。受益于下游锂电池出货量的快速增长，2022年中国锂电池结构件市场规模同比增长93.2%达338亿元。

G7将维持对俄罗斯原油60美元/桶的价格上限

G7集团一位官员表示，G7将维持对俄罗斯海运石油60美元/桶的价格上限，尽管全球原油价格上涨、且一些国家呼吁降低价格上限以限制俄罗斯的收入。这位官员表示，在对去年12月设定的60美元油价上限进行评估后，G7和澳洲决定维持这一上限。在此之前，由于欧佩克+宣布减产以及部分地区消费复苏，基准油价已涨了四周。这位官员说，俄罗斯原油的售价一直比布伦特原油低30美元左右。官员们得出的结论是，价格上限既能限制俄罗斯收入，又能保持能源市场稳定，但表示他们将继续协调以确保措施得到有效的监督和实施。

欧盟药品短缺使荷兰遭受严重影响

据《荷兰时报》当地时间17日报道，荷兰药剂师协会KNMP的数据显示，在过去一年里，荷兰发生了1514次药物缺货两周以上的情况。该协会表示，这是自19年前开始跟踪这一数字以来的最高短缺数量。上一年度发生了1007次药品缺货，根据欧洲制药公司组织PGEU的研究数据，2022年，有一半的欧盟国家面临比2021年更严重的药品短缺问题。目前的短缺主要是使用时间较短的药物，例如对乙酰氨基酚和某些类型的抗生素。更具体的短缺包括心脏病患者的药物、糖尿病患者的胰岛素和臭氧，以及几种癌症治疗药物。欧盟卫生专员斯特拉·基里亚基德斯表示，目前药品短缺已成为欧盟成员国和全世界关注的问题。

美银：财报季迎来十年来最好开局

美国银行策略师表示，今年第一季度财报开局良好，完全出乎分析师的悲观预料。在迄今公布业绩的30家共占标普500指数10%权重的公司中，90%的公司每股收益超出预期，73%的公司销售超出预期，美国银行Savita Subramanian为首的策略师团队周一在一份研究报告中写道。这在很大程度上要归功于摩根大通、花旗集团和富国银行令人印象深刻的业绩，上一次可与之比拟的财报季第一周至少要追溯到2012年。

俄副总理：俄罗斯准备商讨印度汽车供售问题

俄罗斯副总理兼工业和贸易部部长丹尼斯曼图罗夫告诉记者，俄罗斯准备商讨印度汽车的供售问题，相关会谈已在进行中，但暂时还没有收到具体的方案。“俄罗斯汽车经销商”协会在年初指出，印度汽车或在2023年就能出现在俄罗斯汽车展销店。