夜里谈金：9月6日夜盘交易提醒 钢铁煤炭化工板块表现良好
今日收盘详情
收盘点评及夜盘策略
黄金
市场动态，美国7月贸易帐逆差501亿美元，为五个月最大逆差规模，预期逆差502亿美元，前值由-463亿美元修正为-457亿美元。周三有关英国脱欧传来重磅消息，据悉英国和德国政府放弃有关英国脱欧方面的关键要求，可能会降低英国与欧盟达成协议的难度，英镑短线暴拉逾百点；加央行如期维持利率不变，美元/加元急跌。目前市场聚焦美加贸易谈判以及国对华加征关税的公众意见征询。外围市场看，隔夜世界股市大多走低，亚洲股市受到来自中国的疲软经济数据的压力。纽约时段开始时，美股低开，科技股大跌，纳指一度跌逾1.5%，创三周以来最大跌幅。与此同时，纽约商品交易所原油价格在周二触及3个半月高点后出现修正性回调。盘面上，沪金1812今日触及下方264一线反弹，4小时图上，压力位比较重，MA40均线位置是近期的压力位，前期老多继续持有就行，下方的第二目标已经是263一线，新仓方面，夜盘时间段触及266.8附近可以再次介入空单，目标点位263，防守点位268.55。
白银
行业动态，周三，美联储布拉德重申美联储应推迟进一步加息，且美国贸易赤字创3年来最大增幅。此外，英镑的暴拉也使得美元指数进一步承压。技术面显示，短线美指有望继续下跌，不过天梯级别显示，美指正在测试6月14日来的上升趋势线支撑，有效跌穿这一支撑或打开中期下行的通道。美元指数早盘继续下跌，现已经失守95美元整数关。周三，美联储布拉德重申美联储应推迟进一步加息，且美国贸易赤字创3年来最大增幅。此外，英镑的暴拉也使得美元指数进一步承压。期货盘面上，今日整体波幅不大，下方低点3390一线的位置依旧坚挺，短线上，有反弹之意，整体力度不大，前期空单继续持有，新仓方面暂无建议。
铜
行业动态，美元兑一篮子主要货币周三温和下跌，因英镑和欧元上涨，此前彭博报导，德英两国政府放弃了关键的英国脱欧要求，可能为达成英国脱欧协议扫除一些障碍。但新兴市场货币普遍疲弱，支撑了美元，美元指数下跌0.3%，至95.154。油价周三下跌逾1%，金价周三上涨，从11日低位回升。伦敦金属交易所(LME)期铜在五连跌后周三上涨，因美元涨势暂竭，但投资者持续担心美国与最大金属消费国中国的贸易紧张形势升级，这限制了期铜的涨幅。LME三个月期铜CMCU3收高1%，报每吨5,871美元，昨日下挫2.5%。上海现货铜报价在47840-48030元/吨，涨305元/吨，升水90元/吨-升水180元/吨。今日沪铜09合约震荡偏强运行，升贴水报价则继续回落，持货商报价较为积极，虽湿法铜整体报价偏少，但整体货源充足，市场交投积极性较高。沪铜1811近两日整体趋势偏多头，下方46940下方遇支撑后短线反弹，日线图上，多头上方依旧有空间，近期关注上方49000，下方46000，操作方面，观望为主。
铝
行业动态，中美贸易摩擦或将升级，美加NAFTA谈判持续，加之德英昨日放弃了关键的英国脱欧要求，多重因素影响下，美元兑一篮子货币周三"止步"四连涨，美元指数今日亚洲时段持于95附近。伦铝今早小幅高开后持于2070美元/吨附近震荡，日K线此前已录得五日连阴。沪铝止跌回稳，1809合约早盘震荡运行。上海现货铝锭报价14570-14610元/吨，涨10元/吨，贴水40元/吨-平水。今日持货商报价相对坚挺，铝锭现货价格小幅回升，目前市场库存充足，下游消费需求未见明显改善，以按需采购为主，整体成交表现平平。晚间操作方面，激进者操作上，下方如果给到14500附近的位置是可以去尝试介入短线多单，赚一波短线级别的上快速上扬，上方目标点位14900附近，稳健者，等待市场给到高位的机会的在去布局空单。延期前期观点不变，给到位置就可以去进行布局。
锌
市场方面，上海现货锌报价0#锌21450-21550元/吨，较上一交易日涨180元/吨，较沪锌主力1810合约升水270元/吨-升水370元/吨，1#锌21390-21490元/吨，较上一交易日涨180元/吨，较沪锌主力1810合约升水210元/吨-升水310元/吨。夜间期锌走高之后，市场试探性询盘较多，初始持货商报盘较少，参考网价报价较多，进口品牌锌锭贴水较昨日有较大收窄。第一交易时段结束前，盘面急速拉涨，网价出炉后，持货商报盘迅速增加，但买方转为谨慎态度，市场实盘成交较为一般。盘面上，沪锌1810短线遇反弹，新仓增加方面比较小，整体持仓方面变化不大，操作方面暂无具体点位建议，观望为主。
铅
市场方面，上海现货铅主流报价19200-19260元/吨，较上一交易日下跌220元/吨，对沪铅1810合约升水525-升水585元/吨。上海地区金沙报价对1809合约升水350元/吨，暂未听闻成交，恒邦报对1809贴水40元/吨，蒙自、南方对1809合约贴水100元/吨。部分炼厂保持少量散单出货，贸易商报价尚可，但由于铅价波动加剧，市场观望增加，成交量偏低。激进者在操作方面，沪铅1810主力合约符合近期做空的趋势，点位方面，18800附近开仓进空，防守点位19200，目标点位18000附近即可，稳健者，按兵不动即可。
原油
驱动力：隔夜国际油价继续回落，市场对贸易摩擦担忧并未减退，土耳其货币危机也加剧了市场对新兴市场的担忧。总体来看，供应端虽有潜在担忧，但市场同样没有忽略贸易摩擦对需求端的隐患，并且市场即将进入秋季检修，盘面来看，国际油价继续上涨空间有限，不排除重回跌势的可能。建议投资者轻仓试空，但前高附近设置好止损点。盘面分析上，原油1812合约高开低走，期价触及530-532区域压力后出现回落，下方趋于回测10日均线支撑，后市预计上海原油价位呈现高位震荡走势，操作上，可塑性比较强，短线上波动性交易为主，区间范围515-530，已经在前期买进的继续持有。原油后市操作上，激进者可以继续尝试波段性交易，高空低多，空间已经非常明确了，稳健者可以选择在530附近去介入中线空单，目标点位505附近。
燃料油
市场动态，新加坡燃料油市场延续走弱的趋势，在市场对供应增加及需求放缓的预期下，现货及纸货价格均继续下跌，对Brent裂差进一步降低，月差结构也有所转弱，预计库存将进一步从当前的低位回升。与此同时，随着中东对燃料油的购买放缓，西北欧燃料油市场也有所转弱，3.5%FOB Rdam barge对Brent裂差下降至四个月以来的低位。国内市场方面，舟山船供油价格及上期所燃料油期货价格均出现下滑，当前燃料油主力合约FU1901与新加坡380cstSwap， 1812合约的内外盘价差大概在28美元/吨左右的水平，盘面分析上，燃料油1901合约震荡收跌，下方参考3050区域支撑位置，上方关注3210区域压力位，操作方面，反弹高位进空是近期比较理性的选择，点位方面，初级3200附近的位置去尝试介入短线空单，防守单位3250，目标点位3060附近。昨日晚间给到的燃油1901的建议完美演绎，已经执行跟进的，可以到位止盈，晚间新仓方面，下方给到3020附近可以尝试介入多单，防守点位2980，目标点位3150附近即可。
动力煤
市场方面，8月沿海电厂煤耗同比下降4.14%，增速已出现明显回落。近日港口价格偏弱运行，一是7月以来华东、华南、江内库存持续回落，目前贸易商仍在主动去库存，二是9月神华年度/月度均价577.5元/吨，与此相比市场煤价格优势尚弱，短期淡季中制约电厂的采购热情。尽管如此，鉴于今年10月无影响需求的重大会议，大秦线检修也提前至10月进行，我们认为中下游被动补库存、主动去库存的降价周期不会持续太久，现货价格下行空间亦有限。行情判断上，即使年内严格执行与17年总量持平的进口额度，12月末动力煤中下游库存的预估值仍同比高15.15%，而明年1月需求或难超越今年1月的极端高位，由此我们认为去年年末690-700的高位价格或难在今年的冬季行情中再现。尽管如此，类比9月末的相似库存和10月的偏弱需求，1月合约适度调整后仍有做多机会。安全边际：昨日收盘9月合约对内贸煤贴水1.63%，1月合约对内贸煤升水0.61%。后市方面，动煤1901触及600关口附近反弹，前期持有空单的应当在此位置止损，不建议继续等待，动煤1901近期波段性操作为主，上方关注630附近的位置，下方关注600关口，整体区间在30个点浮动。
PTA
市场方面，PTA和涤丝库存低位，供应紧张支撑价格，目前PTA和PX利润丰厚，下游利润薄，聚酯不断减产，供需格局可能逐渐改变。PX-石脑油价差降至660美元/吨以下，PTA现货加工差在2200元/吨附近。目前1月盘面利润不高，但远月PX价格走弱。聚酯产品频频涨价，利润反而走弱，开工下滑。PTA在产装置超负荷生产，长停老装置积极重启，计划检修装置推迟检修，供需格局或逐渐变化，8月小幅累库，9月累库可能增加，利润压缩将是未来市场的主要利空所在。目前现货供应偏紧，合同货报价不断上调，现货价格大幅升水期货，带动期货价格上涨。郑商所不断加强风控，PTA保证金和交易手续费提高，投机性下降。后市上，PTA短线建议上，以高位做空为主，上方压力位8000，下方目前有效支撑位有待商榷，4小时上，回调之路仍在继续，点位方面，PTA1901触及7860附近介入短线空，防守点位8000，目标7600附近，前期空单继续持有，回调之路还在延续。
玻璃
消息方面，市场对玻璃采暖季后需求预期不佳，导致01合约大幅下跌，基差扩大至年内高点。现货价格因传统旺季而上涨，而沙河限产加剧这一情况。终端需求增量相对一般，春节后需求的延后释放，导致了二季度玻璃价格的淡季不淡，而三季度需求的疲软或导致旺季不旺，在价格已处于历史高位的情况下，其他地区生产线复产对冲了沙河限产的影响，使现货价格继续提涨空间不大。对于高基差修复，对比2018年年初及2017年同期，在需求较弱的情况下，现货价格大幅下跌来修复基差可能较大，预计此次仍将以采暖季后现货下跌来完成，期货价格大涨可能较小，但当前盘面深贴水仍对期价形成保护。操作上，建议反弹沽空为主，点位方位，维持前期观点，下方可能会触及低点1320附近的位置，后市操作上，以高空低多为主，上方给到1420附近可介入空单，下方给到1320附近介入多单。
白糖
市场方面，隔夜美原糖放量大涨，成交大幅增加，近月合约表现抢眼。市场并未出现明显的消息刺激，期 价属对基本面的修复，前期下跌更多来自汇率影响，我们坚持的9月变盘从目前看已经初见端 倪，小A浪反弹临近11美分的重要压力，主升浪还未到来。预计国际糖价反弹或吸引产业资本 入场锁价，因CFTC显示商业空头前期套保有限。国内市场方面，昨日收盘后郑商所公布白糖 交割库调整方案，陕西西瑞、河北藁城与昆明国储公司三个交割库被暂停，预计将减轻1月合 约的甜菜入库压力，不过今年增产集中在赤峰，津京唐交割库压力较大。外盘上行对国内将有 提振，但现货趋弱显现，仅云南产区坚挺，我们对10月行情偏乐观，中线投资者等待做多机会。近期操作方面，以观望位置，点位方面暂无具体建议。
免责声明：以上点评及分析，投资者根据自身情况去做参考，切记不能盲目去追，建议过程中有可能产生损失自行承担。期货交易有风险，投资者须具备匹配的风险承受能力。仅为个人观点，不作自身买卖依据。