夜里谈金：9月12日夜盘提醒 飓风再度来袭 原油二次拉升

今日收盘详情


 


收盘点评及夜盘提醒




原油


市场方面，隔夜国际油价大幅上涨，因供应担忧情绪再起。美国飓风再度来袭，伊朗最后期限越来越近，市场稍有风吹草动对供应担忧情绪就会升温。不过，从飓风路径来看，飓风对美国产量影响估计不会太大，月间价差也没有再度快速拉大。伊朗问题预计后期才会发酵，只是从EFS的角度来看，并没有看到恶化的迹象。盘面上，原油主力1812合约冲破重重束缚来到前期高点540一线的位置，隔夜的波动的确是非同小可。截止午后收盘，原油1812报价535.19，涨幅2.62%，总持仓353554手，日内新增3196手，新仓方面的惨淡也反应出投资者的心理，追高恐上方没有盈利空间，毕竟位置这么高了，做空，更加担忧了，因为近期原油的势头非常的强势，所以市场似乎笼罩在惶恐之中。技术方面，上方高位540.3，前期高点540.0日内图级别形成双顶之势，午后开盘有所回调，多头动量减弱，日内低位522.2，下方533.5附近受支撑，短线上有回调此位置的趋势，后市还是谨慎追多，谨防单边回落，操作上，高空为主。




沥青


市场消息，虽然昨日沥青期货盘面有所回落，但沥青现货价格继续攀升，期现价差快速回归。当前现货价格依然还处在提价过程中，炼厂库存水平短期难以累积，沥青期货盘面下跌更多也只是追随其他品种，盘面因获利了结的减产而回调。盘面上，沥青主力1812合约依托M5均线的位置继续上扬的趋势仍然不变，日线图级别下方3630附近受支撑，短线回调是趋势，后市操作方面依旧回调低位做多，点位方面，下方触及3630附近介入多，防守点位3600下方，目标点位3750附近。




燃料油


市场动态，就新加坡市场而言，随着新的两艘VLCC预定在九月下旬装载燃料油从鹿特丹前往新加坡，当前供应增加的形势显得更为明朗。此外，市场对船燃质量达标问题的担忧开始有所缓解，根据普氏数据，新加坡380cst船用油码头升水（ex-wharfpremium）在周二下降1.47美元/吨至6.26美元/吨，已经低于其七月份的平均水平6.77美元/吨，预计随着时间向前推进，此前受污染船燃被排除出市场的消息得到进一步证实，船用油升水会继续回落。国内市场方面，舟山船供油价格继续回升，上期所燃料油期货跟随原油上涨，当前主力合约FU1901与新加坡380cstSwap 1812合约的内外盘价差继续保持在25美元/吨左右的水平。盘面上，燃料油跟随原油波动，日内涨幅1.59%，报价3188，早间触及高点3233的位置，势头可谓非常的强势，但是还是跟原油思路大致保持一致，谨慎追多，后市操作方面，触及前期高点附近介入空单，防守点位3280，目标点位3100附近。




焦煤 焦炭




市场消息，近期柳林煤矿限产影响焦煤供给相对减少，导致低硫主焦煤较为紧缺。但下游用户由于限产导致采购积极性稍有下降，且煤价短期涨幅过大，导致煤价小幅下调20元/吨左右。综合来看，焦炭受成材走势影响，焦企话语权稍显疲弱，焦价支撑力度不足；焦煤短期涨幅过快，且需求受限，上涨空间有限。焦炭方面，盘面上，继续下跌，跌幅3.82%，报价2241，日内新增仓位-51780手，总持仓693432手，技术上，上方承压，下方2250支撑空间跌破，预计后市或低位震荡，焦炭价格依然依赖成材走势，可根据成材走势单边短线操作；焦煤方面，盘面上，日内跌幅2.05%，报价1268，短期煤价涨幅过大，下游受限产限制采购需求小幅下滑。套利方面：焦炭环保限产不及预期，山西煤矿安全检查导致焦煤供应缩减，做空焦化利润，空焦炭1901 多焦煤1901。





黄金




市场消息，周二公布了美国7月批发库存月率为0.6%，低于前值和预期0.7%；美国7月批发销售月率为0%，高于前值-0.1%但低于预期0.3%；评论称美国7月批发库存增幅略低于最初预期，因汽车类库存进一步减少，但这可能不会改变有关库存投资将提振第三季经济成长的预期；鉴于国内需求强劲，企业或增加商品库存，这将支撑工厂的生产。盘面上，沪金主力1812合约今日波动不大，268-270一线压制仍然较强，反弹结束，短期转弱，隔夜给到前期进空点位附近，后市操作上，维持前期观点即可，上方267/268一线都是短线进空的位置，防守点位270上方，目标点位260。




铜


市场方面，美国7月JOLTS职位空缺693.9万人，创2000年12月份有数据记录以来的最高位，预期667.5万人，前值由666.2万人修正为682.2万人。智利铜业委员会(Cochilco)周二称,智利今年1-7月铜产量达到331万吨,较去年同期增加10.8%。上海现货铜报价在47820-47950元/吨，跌10元/吨，贴10元/吨-升30元/吨。今日现货市场货源仍然较多，市场的接货能力不足，但价格下调较快，隔月月差的高企令现货报价波动较大，早间沪铜报升50后一路下调至升20附近，进口货源较为充沛。盘面上，沪铜主力1811合约收盘报价47730，跌幅0.04%，总持仓214224手，日内新增4258手，成交量比较不活跃，这也跟沪铜近期的势头有着密切的关联，沪铜1811一直秉着快跌慢涨的趋势中，空间不断缩小，上方压力位逐渐收窄，振幅空间偏小，短线回调力度几乎没有，短线操作很难有比较合理的点位进场，后市操作方面，以中长线操作位置，下方触及47000附近介入多单，防守点位46200，目标点位51300附近。





铝




市场方面，沪铝昨夜进一步下挫，9月合约早盘整体持于14500元/吨下方交投，持货商报价相对坚挺，多以升水出货，然现货均价仍随期价走低，降幅超过百元，中间商接货意愿渐浓，市场成交表现尚可。目前铝锭现货市场货源充足，下游消费需求尚未有明显改善迹象，以按需采购为主，短期关注环保政策实施情况。盘面上，沪铝主力1811合约受国际方面影响，连续几日走低，幅度偏小，依旧在前期给到的震旦区间内，沪铜近一段时间的表现的确是不尽人意，高点15200附近，低点14300，整体波动区间平缓，不利于短线操作，后市操作方面，下方触及14200附近可以介入低位多单，防守点位14000下方，目标点位15000附近。




锌




市场方面，上海现货锌报价0#锌21250-21350元/吨，较上一交易日跌140元/吨，较沪锌1809合约贴水70元/吨-升水30元/吨，1#锌21190-21290元/吨，较上一交易日跌140元/吨，较沪锌1809合约贴水130元/吨-贴水30元/吨。昨日夜间期锌延续跌势，持货商出货积极，第一交易时段所报升贴水较为混乱，部分持货商选择参考网价贴水报货；第二交易时段持货商集中转为参考1810合约报升水。下游消费需求较为疲软，成交情况未有明显提升。盘面上，沪锌主力1810合约短线动能放量，十字星反转，预计夜盘交易时间段内有回调空间，4小时图级别上，上方21100附近短线受压，回调力度有效，整体波动不大，后市操作方面，建议观望为主。




铅




市场方面，上海地区南方报价对1809合约贴水50元/吨-平水，KZ报对1810合约升水200元/吨；广东地区南方报价对1809合约贴水30元/吨；个旧铅报价18950元/吨；北方部分炼厂报价19050元/吨附近。今日铅价稍有企稳，加之下游需求好转，铅现货成交尚可。据了解，目前下游采购增加主要考虑两点因素：一是十一小长假即将来临，下游有备库需求；二是接下来北方将进入采暖季，地方或出台限产、限电政策，市场预期或影响到铅产量，从而抬升铅价，所以在目前位置增加采购。盘面上，沪铅主力1810合约日内微涨，涨幅0.11%，收盘价18870，新增仓位1472手，总持仓58680，整体上，市场参与率不高，波动性不大，技术方面，沪铅1810短期上方高点19200附近有攻破的趋势，4小时图上，连续收阳线，预计夜盘交易时间段内沪铅还有部分的上升空间，上方关注前期高点，下方关注18300，操作上，稳健者观望为主，激进者回落18500短线介入多单。




甲醇




基本面上，库存恢复至同期中枢水平，开工率维持近年高位。情绪面上受到伊朗制裁、消费旺季到来的预期影响而处在偏高位置。当前盘面反应在基本面和预期间的平衡，多空相对均衡交易量较小。预计短期维持高位，后续跟踪事件变化。伊朗占中国甲醇进口量30%以上，美国对其制裁对进口预期产生影响。同时甲醇消费旺季来临，后市甲醇新产能投产和老装置检修同在，仍存价格上涨预期。当前港口库存持续回升，已经自低位上升65%，逐渐恢复到近年同期中枢位置。当前国内行业利润较好，甲醇开工在68%以上，处在同期高位。下游烯烃、二甲醚开工率稳定，甲醛受到环保因素影响开工率上升缓慢，醋酸开工率继续回升，甲醇需求具备较稳定支持。盘面上，甲醇主力1901合约日内继续出现跌幅，收盘跌2.76%，报价3277，新增仓位-58334手， 总持仓1840878手，目前市场新仓进场率较低。日线图级别上，K线触碰MA40均线，也就是低点3220附近的位置，4小时图上，有回调上扬的势头，下方支撑起到了一定的左右，后市操作方面，下方触及3230附近短线介入多单，防守点位3200，目标点位3300上方。




PTA




聚酯产品止涨回落，利润走弱，开工下滑，原料消耗下降。PTA在产装臵超负荷生产，长停老装臵积极重启，计划检修装臵推迟检修，供需格局或逐渐变化，8月小幅累库，逸盛宁波装臵上周末开始检修导致9月累库较预期下降，但依旧会呈现累库状态，且近期聚酯减产增多，PTA市场有可能继续调整。PTA成本强，库存低，价格强势；但下游经营陷入困境，不断减产，原料利润丰厚，有让利空间。周二PTA主力高开小幅震荡，午盘加速下跌最终主力1901光头大阴报收7494元/吨，较昨日结算价跌3.10%。盘面上，PTA主力1901合约，日内继续收跌，跌幅1.00%，报价7524，整体仓位出逃比较多，总持仓1582760手。技术走势上，今日主力1901高位后首次大幅回落，午盘增仓下跌最低达7440，在布林中轨获得支撑。操作上，老空单继续持有，新仓方面，夜盘若低开可少量进空。





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