银途金典:9.17今日商品期货操作策略及行情分析
国际资讯
展望本周,市场进入美联储9月26日决议前的噤声期,美国方面无重要数据公布,可适当关注美国住房建设和销售数据,以及9月Markit制造业、服务业PMI初值。其他国家地区方面,英国方面将迎来系列数据,包括英国8月PPI、CPI和零售物价指数等。欧元区将公布8月CPI、9月制造业PMI初值等。
央行动态方面,下周日本央行将在周三公布利率决议及政策声明。据彭博调查显示,受访经济学家均预测日本央行将在9月18-19日的会议上保持货币政策不变。多数受访者指出,央行将按兵不动直到明年上调消费税之后。
此外,澳洲联储将在周二公布9月货币政策会议纪要。本月初,澳洲联储宣布将利率维持在1.5%不变,并称低利率为经济提供支撑。至于官员讲话方面,本周欧洲央行行长德拉基将两度发表讲话。
黑色品种
【焦炭】弱势反弹 暂时观望
焦炭受到环保限产预期有所放松的情况下,供给端收缩远远不及预期,目前焦企开工率仍旧维持中等水平,产量下滑幅度减少,在焦企高利润的前提下与政策引导下,未来一段时间将会有更多焦企将置换新设备以符合环保要求,下游需求端扔旧维持平稳态势,并有不断回升态势,在金九银十即将到来之际,下游房地产与基建或将拉动钢材消费,在期价大幅度回调之后,旺季行情仍可预期。焦炭1901合约上周五期价早盘微调后小幅拉起,午后震荡上行,小幅收涨,夜盘高开小幅向下整理后直线拉升震荡上行,操作上,暂时观望。
【焦煤】持续上涨 多单持有
由于近期环保限产导致洗煤厂大面积关停,与安全检查使得部分煤矿关停,导致国内炼焦精煤供应收缩,进口方面,蒙煤通关量有所加大,澳煤由于检修对装船出口有一定影响,整体来看焦煤供应仍处偏紧状态;在限产不及预期的情况下,焦企开工率未能大幅下降,在焦企高利润的前提下,对焦煤采购较为积极,但是焦企利润收缩同时对焦煤的采购积极性也有一定的打压。焦煤1901合约上周五期价开盘小幅向下震荡整理,在遇到20日线支撑震荡上行,午后再次震荡走高,尾盘上翘,收涨逾1%,夜盘高开小幅整理后震荡上行,上周五早评已提示过盈利空单逐步止盈,激进者逢低短多,行情走势符合我们精准分析,短期看多情绪主导,操作上多单持有。
【螺纹】有望延续震荡走高
8月PMI数据利好原料端,成材方面预期一般。螺纹钢目前整体库存处于低位,上周产量也有大幅下降,供给端压力缓解。需求方面,房地产数据超预期和相关基建政策为销量提供一定支撑,财政部8月份频繁发文加快地方债发行,预计9月和10月份融资环境进一步宽松,为工地开工提供充足的资金。螺纹1901合约上周五期价从盘初的跌势中一路反弹,午后冲高小幅回调,微弱收涨,夜盘高开窄幅震荡后临近收盘大幅上行无回调迹象,今日有望延续震荡走高,前期空单注意止盈,逢低轻仓试多。
有色金属
【沪铜】背离40日线逢高轻仓试空
铜精矿供应充裕态势不改,四季度货源报价也有上浮趋势,部分贸易商报价上调至90 美元/吨附近。智利铜业委员会:智利7月份生产了48.1万吨铜,较2017年7月增加 2.9%,智利今年 1-7 月铜产量达到 331 万吨,较去年同期增加 10.8%,受在该全球最大铜生产国的大规模私营矿场产量增加提振。沪铜1811合约上周五期价开盘冲高小幅回调后震荡上行,午后冲高至48680上行无果,向下打压震荡回落,尾盘小幅收涨,夜盘低开小幅反弹后震荡回落,操作上背离40日线逢高轻仓试空。
【沪锌】下方关注20000整数关口
国内外锌库存低位续降。沪期锌因可视可交割货量少,仍存在逼仓的可能,或进口锌提单的流入可降低逼仓风险。国内精锌产量持续负增长,SMM 调研 9月或小幅恢复。宏观上美 9月底加息预期增强,美指高位。中美贸易谈判再度开启,风险情绪稍微缓和沪锌1811合约上周五期价开盘跳空震荡上涨,午后打压震荡回落,跌至20日线遇支撑震荡收回,尾盘小幅收涨,夜盘小幅高开后惊现大幅回落,上周五已提示过前期盈利多单注意减仓,谨防大幅回落,行怀走势符合我们精准分析,下方关注20000整数关口。
化工品
【橡胶】20日线之上多单暂持
中方正在起草一项计划,到2020年在北部地区把多达100万辆重型柴油卡车,替换为采用更清洁燃料的车款。有关部门正考虑提案,其中包括采用等级较高国五柴油的更现代化卡车,以及电动卡车或使用液化天然气的卡车。从长远看,有利于橡胶的需求。橡胶1901合约上周五期价早盘冲高回落,午后多空竞争激烈多次假跳水都迅速收回,尾盘小幅收跌,夜盘震荡上行,收于各均线上方走势偏多,下方12000整数关口支撑和各均线支撑,操作上10日线之上多单暂时持有。
【PTA】扩大跌势震荡下滑 空单持有
PTA现货价格维持高位,期货盘面以减仓震荡为主。逸盛石化220万吨装置周末进入检修,为期15天,供应紧张延续。需求上,短期涤丝价格以稳为主,市场产销一般,整体维持在4-6成上下,当前下游接单情况一般,市场心态偏弱,采购积极性不高。PTA1901合约上周五期价延续夜盘扩大跌势震荡下滑,再创新低,尾盘收跌逾2%,夜盘震荡反弹,操作上,空单持有,下方关注40日短线支撑。
农产品
【白糖】多单减仓持有
澳大利亚贸易部长称,印度和巴基斯坦政策推动全球糖市的供应过剩。国内现货价格产地糖保持稳定,加工糖路易达孚上调70元/吨至5715元/吨,其他地区保持稳定,整体成交一般,内外加工利润继续维持较低水平郑糖1901合约上周五期价开盘小幅拉涨震荡盘整后大幅震荡上行,最高至5006遇阻小幅回调,午后冲高回落,小幅收涨,夜盘小幅低开后量价配合大幅上涨,尾盘上翘无回调迹象,之前评论已提示过郑糖震荡筑底,激进者逢低试多,行情走势符合我们精准分析,操作上,多单减仓持有。
【棉花】震荡反复 暂时观望
截至8月底全国棉花商业库存环比下降36.94至162.72万吨;之前公布的美国农业部报告多空参半,在目前的棉花市场库存消费比高的水平下影响有限。市场关注本周五晚间美国棉花展望报告及关税政策。美棉目前近月交割无忧。郑棉1901合约上周五期价开盘微调后震荡下行,夜盘低开后震荡拉回,临近收盘猛烈打压后急速拉升再震荡回落,近日行情表现震荡反复,多空继续厮杀,操作上建议暂时观望。
(文/银途金典,个人观点,仅供参考。投资有风险,入市需谨慎!)