银途金典：夜盘及10月24日商品期货操作建议分析

市场概总

今日国内商品期货大面积下挫，工业品震荡分化，锰硅、橡胶、沥青跌超1%，沪镍、硅铁跌近1%，值得注意的是，PTA期货在创近5年最长连阴记录后跌幅收窄。黑色系多数表现强劲，焦煤涨超1%，领涨期市，有色金属表现尚可，除沪铜、沪镍收跌外，沪铝、沪锡、沪铅等全部小幅收涨。农产品多数走弱，油脂油料低迷，菜粕跌超1%。

有色金属

沪铜：今日沪铜1812合约高开低走收长阴线，跌破20日均线支撑。沪铜短期延续震荡行情，中期主要关注中美贸易谈判进展，沪铜基本面不利，远期铜价存在压力，中期重点关注5万点整数关口。沪铜上方压力51000，下方支撑49000。操作上建议沪铜1812合约可以考虑在49700-50500元/吨之间高抛低吸，止损各300元/吨。

沪铅：今日沪铅1812合约震荡走弱至18125元/吨，陷入低位盘整。期间部分受美元指数高位震荡打压，而亚洲股市涨幅暂缓，部分打击市场积极性。短期铅价仍将高位震荡。但中期随着旺季消退，环保影响减少，铅价并不容乐观。操作上建议沪铅1812合约可于18300-18000元/吨之间高抛低吸，止损各150元/吨。

沪锌：今日沪锌1812合约震荡走弱至21890元/吨，空头增仓打压。期间部分受美元指数冲高打压，而今日亚洲股市涨势暂缓亦对市场多头积极性有所打压，预计短期将震荡偏弱。操作上建议沪锌1812合约可背靠22200元/吨之下逢高空，入场参考22000元/吨，目标关注21700元/吨。

沪铝：今日沪铝1812合约震荡偏强。相对其他有色金属来看，沪铝表现较为强势，现货市场上持货商出货意愿不减，但下游基本按需采购，备货意愿不强，整体成交一般。技术面上，MACD指标绿柱近期持续缩小，期铝短期呈现偏强态势。操作上建议沪铝1812合约可以考虑以回调做多为主，止损参考14000元/吨。

黑色品种

焦煤：今日焦煤1901合约震荡上行，开盘报1366.0元/吨，最高1398.5元/吨，最低1365.5元/吨，收盘报1388.5元/吨，涨16.5元/吨，日涨幅1.20%。10月23日，各产区同品质资源间价差收窄，部分资源仍有一定补涨动力。精煤供应依旧偏紧，焦煤价格易涨难跌。建议焦煤1901合约1375附近买入，止损参考1355。

焦炭：今日焦炭1901合约震荡整理，开盘报2368.0元/吨，最高2400.0元/吨，最低2333.0元/吨，收盘报2378.0元/吨，跌0.5元/吨，日跌幅0.02%。10月23日，焦炭现货价格稳中偏强，提涨接受范围扩大。钢厂库存持续上涨至中高位，但焦企库存低位，焦钢仍处博弈中。建议J1901合约2330-2410区间操作，止损各30个点。

螺纹：今日螺纹1901合约震荡整理。9月铁路固定资产投资超千亿元，前9个月铁路固定资产投资累计已完成5722.89亿元，项目加速开工之势明显。唐山钢坯涨10元/吨，现货市场报价稳中偏强。河南省启动重污染天气应急管控和核查工作，或对钢价有一定支撑。操作上建议，4100附近择机短多，止损参考4050。

能源化工

PTA：今日PTA1901合约开盘报6946元/吨，收盘报6960元/吨，较上一个交易日跌20元/吨，跌幅0.29%。国内PTA现货价格继续下挫，下游聚酯价格偏弱整理；技术面上，PTA1901合约尾盘翻绿，期价触及7000关口后快速下行，继续下探6750-6900区域支撑，上方40日均线系统性压制，短期PTA趋于震荡偏弱。操作上，在6750-7460区间交易逢高空。

原油：今日原油1812合约期价尾盘收跌，较上一交易日上跌2.9元/桶，跌幅为0.52%。据IEA报告称，伊朗9月石油供应量环比下滑18万桶至345万桶/日，降至两年半最低；技术上，原油1812合约跳空低开，下方考验545一线支撑位，上方测试10日均线压力位，预计上海原油期价趋于区间震荡走势。操作上，短线545-570区间交易为主。

PP：今日PP1901合约反弹乏力，成交量大幅下降，持仓量则明显萎缩。基本面上，社会库存低位，供应压力不大对价格形成一定支撑，但现货及丙烯价格松动，下游企业拿货不积极，市场成交清淡则对价格形成压制。技术上看，短线有调整的要求。操作上，建议投资者手中空单设好止盈，谨慎持有。

甲醇：今日甲醇1901合约减仓缩量，期价小幅收跌。从供需面来看，汇率因素导致国内甲醇进口量整体呈现缩量态势，由于东南亚生物柴油需求旺盛，部分货物转口至东南亚市场，后期国内进口增幅有限。从甲醇原料端来看，冬季原料因环保和供暖等因素影响，供应预期较为紧张，期价回调空间有限。从盘面看，甲醇1901合约关注下方3280附近支撑，短期建议在3280-3420区间交易。

(文/银途金典，个人观点，仅供参考。投资有风险，入市需谨慎！)