Swissquote瑞讯银行怎么样？是不是黑平台，平台正规吗？

自然，选择一个好平台是每一个交易者最真实、最迫切的诉求，但是什么样的平台是“好”平台？可能很多交易者最在乎的无非就是：资金安全，但一个安全平台是否就能够让所有人满意呢？ 

这里，大家先不用急着回答，不妨先看完今天的测评。

今天，金十严选将给大家讲讲一个几乎所有人眼中最安全的平台——瑞讯银行。

瑞讯银行的“安全”体现在：做市银行背景，10万瑞士法郎的破产保障，资金通道直接链接总部银行账户等等。

但是，凡事皆有代价，就算是安全。如果享用这些安全意味着你需要面对更高的交易成本，更繁杂的开户手续，更频繁的交易事故，更混乱的代理和服务，你愿意吗？

也许看完这篇文章你也会明白严选不推荐的平台的原因——没有一个对于所有人来说都完美的平台，能够给大家提供一个不偏不倚，不吹不黑的视角就是严选最想做到的。一、简介

说起瑞讯银行的前身，可能没有几个人知道瑞讯银行最早竟然是一家专门从事金融软件开发的公司。

1990年，Marc Burki和Paolo Buzzi成立了一家金融软件开发公司Marvel communications SA，该公司随后在1996年开发了金融平台Swissquote，Swissquote主打的功能是使私人投资者能够实时、免费地了解在瑞士交易所交易的所有证券的价格。

2000年，瑞讯银行获得了瑞士银行执照。同年5月29日，Swissquote Group Holding Ltd在瑞士证券交易所上市。值得注意的是，此时的瑞讯银行还未怎么涉足在线交易领域，更多被认为是一家典型的传统银行。

在2010~2018年，瑞讯银行开始通过收购并购多家外汇经纪商，进军在线交易领域，并借此快速确定了其在该领域的领先地位，其中这几场收购尤为重要：

· 2010年，通过收购瑞士最大外汇交易商之一AC Markets，瑞讯银行的外汇交易业务大幅扩大，算是打响了进攻在线外汇交易市场的第一战。

· 2013年，瑞讯银行收购在线外汇经纪商MIG Bank，随后在2014年四季度成功挤身千亿外汇交易商。 

· 2018年8月，瑞讯银行收购了位于卢森堡的Internaxx银行，本次收购使该行能够不受限制地进入欧洲市场，进一步拓展了其海外客户群。

这一系列的收购使得瑞讯银行的交易手续费和佣金收入猛增，为其后续在在线交易领域的爆发铺好了道路。

在随后的2018年~2020年，零售外汇业务（eForex）更是成为了瑞讯银行最中坚、盈利最好的业务之一，为该集团贡献了大量的增长。

·  2018年，Swissquote收入首次超过2亿瑞士法郎，净利润同比增长了13.8％。其中eForex带来了大量的新客户、客户资产和交易量，eForex净收入较上年同期7.7%，达到7180万瑞士法郎；净手续费和佣金收入在2018年增长了16.8％，达到9950万瑞士法郎。

·  2019年，瑞讯银行总净收入达2.3亿瑞士法郎，同比增长了7.2％；税前利润同比下降了7.1％。财报中更亮眼的是，2019年的总客户资产达到了32.2亿瑞士法郎的创纪录水平，同比增加了35.3％。

·  2020上半年，瑞讯银行净收入同比增长43.3％，总计1.607亿瑞士法郎；半年总营业收入达到创纪录的1.627亿瑞士法郎，较去年同期增长38.9％。其中，eForex交易总额为6904亿美元，并从中产生了6000万瑞士法郎的净收入，同比增长52.2％。该平台的净手续费和佣金收入增至8340万瑞士法郎，增长了82.7％。

时至今日，瑞讯银行的足迹已经遍布全球，瑞讯银行在马耳他、英国、阿拉伯联合酋长国和中国香港都建立了子公司；在线交易业务范围也在进一步扩大，如今瑞讯银行为交易者提供超过200万种产品，包括外汇、债券、认股权证、ETFs、基金、股票、金融衍生品、期货、期权和其他证券。

二、瑞讯=安全？

其实以上这些消息，大家简单检索也可知道，也正是因为瑞讯的资产量大，监管靠谱，才会让坊间一直流传着“瑞讯就是最安全的平台”这种说法。

但同时也有不少还没真正“入坑”的交易员迫切地想知道瑞讯银行真的如传闻中的那么安全吗？
“雄厚稳健的财务状况，靠谱的瑞士银行背景以及直接对接瑞讯银行总部的出入金通道”这几个被吹上天的优点是真实靠谱的吗？今天，严选君就给大家一一剖析。

1.雄厚、稳健的资产状况

在第一节的简介中，严选君简单给大家形容了瑞讯银行的发展历程，可以看到瑞讯银行2000年就在瑞士证券交易所上市，期间进行了大量的收购并购，到了2018年净收入就已经突破了2亿瑞士法郎。

这种雄厚的资产规模、稳健的财务状况对于交易者来说意味着什么呢？答案就是安然度过极端行情的底气。

读过金十严选前几篇文章的读者可能已经注意到，无论是谈到哪个平台的发展史，都不得不提及其在2015年瑞郎闪崩事件中的表现。

以下节选自【富拓篇】：

“2015年那场黑天鹅事故重创了行业内几乎所有的交易商。大型或者老牌交易商还能靠自身资本（如盈凯）勉强撑过去，依托提前布局的风控（如嘉盛）逃过一劫，或者借助过去积累的信誉借款度日（例如福汇）。但是对于中小型交易商而言，例如艾福瑞，这场事故恐怕就是一道难以迈过的坎。”

而瑞讯不属于以上的任何一种情况。

在2014年11月，瑞讯银行正巧大幅调松了风控计划，将41种金融工具的保证金率降至1%。这一举措或使得瑞讯银行在2015年1月瑞郎发生闪崩事故时，遭遇了巨额损失。

在闪崩发生的第二日，瑞讯银行便宣布了一项总计2500万瑞士法郎的拨备，以弥补客户账户在闪崩事件中遭遇的损失。

但瑞讯银行厉害的点就在于，即使遭受了巨额损失，也能马上拿出充足的资本金补偿用户损失；即使计提了大量的准备金，也丝毫没有撼动其整体的正常运营。

雄厚的资产规模、稳健的财务状况、充足的资本缓冲储备等等似乎离交易者很远，似乎更像是虚无的名气，但是在极端事故爆发之时，这就是底气所在，这就是安全所在。

2. 瑞士FINMA监管意味着什么？

瑞讯银行的拥护者们总爱挂在嘴边的一点是：瑞讯银行是市面上为数不多的，受到瑞士FINMA监管的交易商，并因此认定它是安全的。

那么，瑞士FINMA监管究竟意味着什么？为何瑞士FINMA监管就等同于安全？

其实这种“无条件的信赖”主要是因为以下几条监管细则：

· 多层监管：瑞士FINMA要求进行外汇交易的经纪商需要获得银行牌照，因此经纪商同时受到《金融市场法》《银行法》《金融市场监管法》等三套法规的监控。

·  较高的注册资本要求：瑞士外汇经纪商的最低净资本不低于1000万瑞士法郎。

·  破产清偿2级保障：明显高于国际平均水平的CET1资本充足率要求；针对储蓄账户最高10万瑞士法郎、存款资产账户无上限的赔付比例。

·  瑞士FINMA和瑞士银行业监察委员会（SwissBankingOmbudsman）均接受中国客户的投诉：瑞士FINMA和瑞士银行业监察委员会保护所有受监管实体的客户,并且接受他们的投诉。

第三点和第四点尤其难得，严选君将给大家仔细讲讲。

对于第三点，瑞士法规实际上为交易者设置了2层破产清偿保障。第一层就是瑞士银行普遍执行了较高的资本充足率。

据统计，2019年12月瑞士的所有银行的资本充足率数据为20.117％，该数据的历史最低点为2013年6月的17.630％，均远高于在巴塞尔III规定的8%的最低资本充足率。

正式因为较高的资本充足率，在诸如2015年瑞郎闪崩等极端事件中，瑞士经纪商才很少被迫及，更别说面临破产清算的境地。

瑞士FINMA还规定了储蓄账户最高10万瑞士法郎的赔付上限，存款资产账户无上限的赔偿额度。

这条规定意味着，如果银行破产，该瑞士银行名下的储蓄存款将获得最高10万瑞士法郎的赔付。存款资产账户（例如外汇，股票，基金和其他证券）等则是完全隔离，一旦破产将退还所有账户余额，即无赔偿上限。

实际上，这两层法规已经帮交易者规避掉了经济商破产跑路的风险，最大限度地保护交易者海外账户的资金安全。

其次，与其他经纪商表面大肆宣传FCA、ASIC监管，实际却把华人交易者的账户开至离岸岛国监管机构下的做法不同，瑞讯银行会为每一个国内用户开立一个银行总部账户，所以每位用户的资金也都在瑞士FINMA和瑞士银行业监察委员会监管保障之内。

也就是说，对于华人交易者而言，无论是破产赔偿制度，还是多层监管和较高资本金充足率，瑞讯银行做出的都是实实在在可兑现的承诺。

但值得注意的是，目前市面上已有客诉指出，针对大幅滑点等问题，瑞士FINMA并无法提供有约束的监管。

并且据严选君调查，瑞士的另一监管机构瑞士银行业监察委员会鲜少对此类行为做出惩戒。瑞士法律认为平台没有义务为客户争取尽可能最好的价格，因此，在流动性不足的情况下，大幅滑点成交是可以被瑞士监管机构接受和理解的。下面严选君简单给大家讲一个案例。在瑞士银行业监察委员会官网，严选君找到了瑞士银行业监察委员会针对2019年1月2日外汇市场另一个闪崩事故的客诉判决。据案件描述：2019年1月2日，某交易者投诉其在某个平台持有的大量货币对头寸被平仓，并且这些头寸平仓的价格与他设定的目标点位相差670至850个基点，属于非正常滑点，平台应该给予补偿。
“大幅滑点、强制平仓”，这看起来是否和上一位瑞讯用户投诉瑞讯银行大幅滑点的案例十分相似。

而在2019年的这个案例中，瑞士银行业监察委员会站在了经纪商这边。以下是瑞士银行业监察委员会的说法：

据经纪商，这些头寸是在保证金不再充足的情况才自动强制平仓的。实际发生闪崩事故当时，也的确只有一家流动性交易商给出了报价。由于瑞士法律中没有规定“公平价格”理论，即平台没有义务为客户争取尽可能最好的价格。相反地，平台有权接受其流动性提供者之一提出的任何价格，并且这始终能被认为是一个市场价格。

简单来说，瑞士银行业监察委员会认为，在被强制平仓的条件下，客户将不能够强行要求在目标点位进行交割，而需考虑当时流动性供应商的报价。不知道这样的判决结果是否符合你对瑞士监管的期望呢？

3.出入金通道分析：直连总部、私对私电汇

在安全性方面，我们再来看看最后一点：出入金通道。此前，在《XM测评》中，严选君都和大家讨论了私对私出入金的问题，出入金安全也一直都是交易者的心头大患。

而在出入金安全方面，瑞讯银行也是做得不错的。正如上述，瑞讯银行会为每一个国内用户开立一个银行总部账户，而用户出入金则是通过银行电汇的方式来链接这一账户。

最简单的出入金流程如下图所示：

这种做法有多安全？正如下面这位严选读者所说：瑞讯银行直接管理你的瑞讯网银账户，国内用户出入金无非就是自己给自己转账，等同于把钱从左手换到右手。

值得注意的是这种方式虽然很安全，但也有几个致命的缺点，例如：电汇汇率成本、费率成本较高；我国每人每年5万美金或者等额度的外币兑换限制。

总的来说，的确在很多情况下，瑞讯银行都比市面上绝大部分的交易商安全，尤其是考虑到资金安全、和监管质量这两方面。

但在另一方面，瑞士法律对不公正滑点的判决标准、电汇的成本和外币兑换限制也让一部分交易者望而却步。

三、你为何不选择瑞讯？看完上面的内容，大家是否也开始“心猿意马”，想着要换个平台试试？别着急，且看完这小节再说。其实相信大家也有感受到，虽然瑞讯讨论度一直不低，安全性也一直为人称道，但是就国内而言，瑞讯的用户量显然还是比不上福汇、嘉盛等老牌平台，或者富拓、XM等广告大户。凡事有果必有因，这一节严选君将跟大家讲讲，交易者不选择瑞讯的几大原因。大家自可看完再衡量换平台这个重要的决定。1.客诉累积：客服水平差、国内代理水平混乱严选君在给大家调研背景资料的时候，一个必不可少的流程就是了解这个平台的客诉情况。虽说摩擦本身是很难避免的，毕竟交易涉及钱财，行情又变化万千，严选君也不建议大家因为一个或几个客诉就去给一个平台下定义，但是客诉中反映出的共性问题、以及平台应对客诉的态度和水平则是严选君每次都必须为各位把关的问题。客观来说，在这方面，瑞讯做得的确不好。如下图所示，在国内多个外汇测评平台上，瑞讯用户都打出了极低的分数。并且在瑞讯银行这一平台底下的评论中，除了“安全”这一优点，几乎没有看到瑞讯有其他得到用户集体表扬的特质。

在这些客诉中，除了滑点等交易系统问题，瑞讯银行被提及最多的问题就是客服无法解决客诉，以及部分代理存在违规操作。下面我们简单讲讲两个案例（案例素材来自用户在公开平台的反馈）：

案例一：2019年1月，有瑞讯客户反馈，因为瑞讯银行的交易系统出现滑点，导致单子出现亏损。该用户同时向香港客服和瑞讯海外官方客服反馈相关问题，然而在与平台进行了长达10个月的沟通后，问题仍未能得到解决。

案例二：2019年6月，有投资者反馈一家叫做Tcatics投资家的瑞讯银行代理代客做单，并致使其账户在2天之内便被恶意刷爆仓。该投资者表示，因为Tcatics投资家合作的平台是瑞讯银行，并持有瑞讯的U盾入金系统，所以选择相信它并入金。

以上两个案例实际上都反馈出了瑞讯与用户沟通之间存在的障碍性问题。

一个是客服无法有效、及时处理客诉，进而导致华人交易者针对瑞讯的客损案例不断累计，瑞讯的口碑大跌。另一个则是瑞讯没有管理好、审查好代理的行为。据瑞讯银行业务董事张骏立在2017年的一个访谈中表示的，代理是瑞讯银行和客户之间的主要联系桥梁，当这个最重要的桥梁都存在这种欺诈的问题，用户能给瑞讯一个好评价吗？2.你能接受这些高安全带来的高溢价吗？我们要讲的第二个方面是交易者最在乎的那些小问题。·  开户要求高，流程复杂。据瑞讯客服的回答，瑞讯要求的最低入金水平是1000美金，并且没有护照的交易者，需要邮寄资料到瑞士总部进行开户。

·  交易成本高。

从目前网络的反馈来，瑞讯银行似乎更加适合交易规模较大的用户。一方面，瑞讯的点差、隔夜费、手续费等交易成本较高；另一方面，只能进行电汇出入金意味着，用户不仅需要承担较高的汇率，还需支付银行手续费，整体的出入金成本较高。因此，如果入金规模太小就得不偿失了。

看完这两点，我们再回到本节开头的问题：瑞讯那么好，你为什么不选择瑞讯。

答案很简单，背后不过是两个最平常普遍的心理。·  面对危险，人会因本能而警惕，但却对极端的安全免疫。对于日常就是“交易风险”的交易员来说，除了那些极端风险厌恶者，否则大多数人恐怕都觉得瑞讯极端的安全是没有必要的。尤其是考虑到这种极端的安全还需要支付对价。·  交易真正的安全感来自日常。或许有人觉得日常低点差等带来的不过是蝇头小利，客诉是每个平台都有的问题，开户邮寄资料的麻烦也都不过是小事，但对于日日在腥风血雨中厮杀的交易员而言，日常的、可以马上兑现的承诺才最靠谱。四、结语瑞讯的故事讲到这里也即将告一段落了，我们简单来个总结。

如传闻所言，瑞讯银行在资金安全方面做得的确是不错，例如：雄厚的资本积累、瑞士FINMA和瑞士银行业监察委员会双监管等都是它的底气。

但在极端的安全背后，瑞讯银行在细节方面的疏忽也让不少人诟病：无论是交易系统的各种小问题，较高的交易成本和入金要求，繁杂的开户流程，还是因客服和代理商管理不善导致的客诉累积。正如开头指出的，没有一个完美的平台，即使安全如瑞讯，背后也有着让人难以承受的高成本。也正式因此，金十严选才一直没有贸然给大家推荐平台，毕竟不了解实际情况，单纯依赖简单几个指标就去定义，甚至推荐一个平台是很不靠谱的行为。至于为何对于每个平台，严选都会在背后的问题点，疑点或者黑料上着墨更多。一个重要的原因就是，如今所有平台都会选择给用户展示自己最光鲜亮丽的简历。而且通过各种广告合作，平台也很容易在交易者信赖的那些测评网站中安插软文。

文章来源：牛犊财经