英伦金融「黄金交易早评」：美零售数据表现欠佳，美元压力不减金价再上台阶
英伦金融：昨日市场聚焦美国最新零售数据的公布，结果并不理想，仅增长0.1%，环比持平，低于预期的0.6%。此外，全球股市再次走弱；美国记者在沙特驻伊斯坦布尔大使馆的离奇失踪案持续发酵，西方大国与沙特的紧张关系升级，投资者避险情绪高涨；在欧盟峰会召开前，有关英国脱欧后与爱尔兰边境问题的蹉商仍然陷入僵局。美元指数弱势回落，至尾盘才稍微回稳，险守95重要整数关口，金银震荡上行。美国工业产出、职位空缺等数据即将陆续揭晓，敬请留意，而日内关注消息面对美元走势的影响，以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储加息路径意见稍有分歧，从CME监察可见2018年11月加息机会为0%，12月加息的机会为79%，2019年1月则见80%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美国十年期债券收益率震荡微跌，金银料逢低受支持。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，短线银行间挂单在1210-1220区间好仓存在一定支持，而1230-1240区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，全球货币政策走向正常化但步调不一，美国主导贸易战硝烟四起，国际政治局势错综复杂，特朗普施压美联储年底加息成疑，金银震荡走高，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 0930以中国9月CPI年率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
3) 0930以中国9月PPI年率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 1630以英国9月失业率高于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 1700以德国10月ZEW经济景气指数低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
6) 1700以欧元区10月ZEW经济景气指数低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
7) 1930以COMEX持仓上升预期适量好仓，波幅逾1~3美元
8) 2115以美国9月工业产出月率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
9) 2030以美国8月JOLTs职位空缺高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
10) 2200以美国10月NAHB房产市场指数低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
11) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1223适量好仓，目标1228,1233
B)上破1233适量好仓，目标1240,1245
C)跌穿1223适量淡仓，目标1217,1211
D)首触1211适量好仓，目标1217,1223
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱
中
强
阻力
1233
1245
1261
支持
1223
1207
1195
【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1600以中国9月社会融资规模低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持仓上升预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 2030以美国10月纽约联储制造业指数低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
5) 2030以美国9月零售销售月率高于预期适量淡仓，波幅逾5~8美元***
6) 2200以美国8月营运库存月率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
7) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1213适量好仓，目标1217,1223
B)上破1223适量好仓，目标1229,1236
C)跌穿1213适量淡仓，目标1207,1200
D)首触1200适量好仓，目标1207,1213
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
1. 1213做多，看1223，突破追1229 (亚市早段，准确捕捉10美元波幅)
3. 触底回1223做多，看1229，突破追1236 (美市早段，准确捕捉5美元波幅)
【环球市况焦点及分析】
昨日市场聚焦美国最新零售数据的公布，结果并不理想，仅增长0.1%，环比持平，低于预期的0.6%。此外，全球股市再次走弱；美国记者在沙特驻伊斯坦布尔大使馆的离奇失踪案持续发酵，西方大国与沙特的紧张关系升级，投资者避险情绪高涨；在欧盟峰会召开前，有关英国脱欧后与爱尔兰边境问题的蹉商仍然陷入僵局。美元指数弱势回落，至尾盘才稍微回稳，险守95重要整数关口，金银震荡上行。原油方面，油价跳空高开后小幅回落，短暂跌破71美元关口后跌幅收窄，据外媒援引行业数据，在10月前两周，伊朗原油出口量已驟降至100-150万桶/日，市场正在为美国对伊朗制裁11月4日生效而做准备；美国记者卡舒吉的失踪案激化了地缘政治的紧张局势，特朗普扬言对沙特进行“严厉惩罚”，而沙特亦强硬回应，将以“更强烈”的措施报复。本周市场焦点，美联储九月政策会议纪要，主要看点是措辞的倾向以及是否对十二月加息给出线索，另外值得关注的还有，英国央行行长卡尼以及美联储理事布雷纳德等多名官员将发表公开讲话。数据方面，在美国，预计工业产出差强人意，JOLTs职位空缺小幅增加，NAHB房产市场指数变化不大，营建许可止跌回升，新屋开工小幅回落而成屋销售差强人意，初请变化不大，谘商会领先指标表现不佳。预计加拿大CPI持平，零售销售表现尚可。在欧洲，预计欧元区ZEW经济景气持续走疲，CPI持平；德国ZEW经济景气表现欠佳；英国失业率大致持平， PPI相对高企，CPI与零售物价指数略微走低，零售销售增长疲软。在亚太区，预计中国CPI小幅上行而PPI则相对持稳，城镇固定资产投资稍微回暖，规模以上工业增加值、社会消费品零售总额均变化不大，GDP增速轻微放缓；澳大利亚失业率维持高企，NAB商业信心遇冷；日本全国CPI持平。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：美零售数据表现欠佳，美元压力不减金价再上台阶。1)首个即市策略，升穿1233可适量做多，看1240,1245，突破追1250,1254。2)反之，跌破1223，目标1217,1213，突破可追1207,1203。3)最后一个策略，全球货币政策走向正常化但步调不一，美国主导贸易战硝烟四起，国际政治局势错综复杂，特朗普施压美联储年底加息成疑，金银震荡走高，以1193-1207区间作适量多单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【原油直击】上个交易日，原油价格连续第二个交易日上升，受地缘政治紧张支持。沙特阿拉伯官方传媒威胁，美国一旦就记者卡舒吉失踪事件实施制裁，沙特可能会减少石油供应，油价受支持。纽约期油以每桶71.78美元收市，升44美仙，升幅百分之0.6。伦敦期油收市报80.78美元，升35美仙，升幅百分之0.4。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底， 6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际幅度或较协议低，且伊朗受制裁将出现供应缺口，减产承诺的兑现率预计保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬， OPEC+内部分歧难以消除，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普大打贸易战等不确定性因素，全球经济复苏道路荆棘密布，原油需求已经见底回升但增长可持续性存疑，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价屡次创出近年以来的新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价尝试向73美元挺进但功败垂成，OPEC会议实际增产幅度逊预期，但土耳其里拉崩盘引发新兴市场连锁反应，油价剧震后65美元关口宣告失守，各国准备应对伊朗受制裁状况，油价在68-70美元区间内宽幅震荡，特朗普扬言制裁伊朗加码，同时市场预期OPEC+增产杯水车薪，油价冲至76美元上方，创近四年新高，美股接连重挫，油价相应崩跌至71美元附近，记者失踪案激化沙特与美国间矛盾，地缘政治紧张局势升温，油价震荡持稳。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看70.86, 69.31，阻力看72.39, 73.89。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市反复偏软，受科技股疲弱所影响。道琼斯工业平均指数跌89点，报25250点。标准普尔五百指数跌16点，报2750点。沙特阿拉伯与西方国家关系紧张，加上苹果公司股价下跌及美国零售销售数据差过预期，美股受影响。地产股、消费品股与公用股等，防御性股份则有买盘，曾经带动大市反弹。不过市场担心，利率上升及企业盈利增长放慢，科技股受压，影响大市再度下跌。三项主要指数最终扭转上日升势。道指走势反复，下午中段最多升142点。尾段走势逆转，以接近全日最低收市。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元汇价下跌，美汇指数曾经跌穿95。美国零售销售增长远低过市场预期，美元受影响，兑日圆曾经跌至一星期来最低。股市疲弱有助避险资金，流向日圆与瑞士法郎。英国与欧洲联盟就「脱欧」谈判无进展，英镑受影响，兑美元触及一星期来最低。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【黄金分析】
【技术面分析】技术上，4H图呈突破区间后的回撤调整，整体而言，美联储保持渐进加息的节奏，美元处于加息周期，金价此前两次触及1360上方，均遭抛盘打压而转弱，金价向下击穿千三大关，全球贸易紧张局势愈演愈烈，土耳其里拉崩盘推倒多米诺骨牌，引发新兴市场货币哀鸿遍野，美元风景独好，金价最低触及1160附近，美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔央行年会上发表鸽派讲话，中美贸易形势陷入僵局，英国脱欧达成协议预期先热后冷，金价围绕千二大关上演过山车行情，美联储九月如预期加息且决议措辞偏鹰，金价最低逼近1180附近支撑，美加墨完成新版北美自贸协定USMCA的谈判，意大利预算忧虑加剧，非农报告表现黯淡唯失业率新低作为亮点，美联储官员力挺年底加息但特朗普认为加息速度过快，美股接连重挫引发全球股市地震，金价在围绕千二大关附近宽幅震荡后快速拉升，一举冲高至1220附近，短暂休整后再向1230发起冲击。日图呈区间震荡，周图亦维持在相对低位区间震荡。整体来看，金价前期表现反复， 2015年年底计起加息靴子八度落地，美联储主席鲍威尔延续渐进加息的政策路径，若就业与通胀情况表现良好，美联储后续加息的步伐或有所提速，美元与主要经济体货币间的利差扩大，美元有机会再度高歌猛进，从而对金价构成打压，下方关注前期低位1223及1207附近支撑。另一方面，全球各大央行宽松周期陆续步入式微，而特朗普肆意挥动关税大棒，新兴市场货币闪崩等危机频发，加上国际地缘政治动荡，若消息面配合，金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹，上方压力位看前期高位1236及重要整数1250附近。美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
近期波浪回调
重要黄金回调
阻力
1261
~
阻力
1245
~
阻力
1233
~
支持
~
1223
支持
~
1207
支持
~
1195
阴阳烛形态：
4小时
日图
周图
形态
震荡上行
区间震荡
区间震荡
顶底形态及均线分析：
弱
中
强
阻力
前期高位1233
前期高位1245
前期高位1261
支持
前期低位1223
前期低位1207
前期低位1195
银行间仓位分析：
好仓比例
淡仓比例
好仓挂单支持区
淡仓挂单支持区
昨日
53%
47%
1210,1220
1230,1240
前日
52%
48%
1200,1210
1220,1230
ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trust周一（10月15日）黄金持仓量较前一交易日相比增加4.12吨，为748.76吨。
全球最大的白银ETF——iShares Silver Trust周一（10月15日）白银持仓量较前一交易日相比持平，为10354.73吨。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
----, 美元指数升穿96.16, 中, 5美元, 美元上行确认则金价受压
----, 美元指数跌破93.81, 中, 5美元, 美元下行明显则金价受惠
----, 美股升穿26500上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压
----, 美股跌破23500下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周二（10月16日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
0930，中国9月CPI年率，中，2.3%，2.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
0930，中国9月PPI年率，中，4.1%，3.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1630，英国9月失业率，中，2.6%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好金银、利好原油
1700，德国10月ZEW经济景气指数，中，-10.6，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1700，欧元区10月ZEW经济景气指数，中，-7.2，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2115，美国9月工业产出月率，高，0.4%，0.2%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国8月JOLTs职位空缺（万），高，693.9，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国10月NAHB房产市场指数，高，67，67，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
0430，美国10月12日当周API原油库存变动（万桶），高，975，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好原油***
周三（10月17日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1630，英国9月未季调输入PPI年率，中，8.7%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1630，英国9月CPI年率，中，2.7%，2.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1630，英国9月零售物价指数年率，中，3.5%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1700，欧元区9月未季调CPI年率终值，中，2.1%，2.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，美国9月营建许可月率，高，-4.1%，2.5%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2030，美国9月新屋开工年化总数（万户），高，128.2，121.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2230，美国10月12日当周EIA原油库存变动（万桶），高，598.7，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好原油***
周四（10月18日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
0830，澳大利亚9月季调后失业率，中，5.3%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好金银、利好原油
0830，澳大利亚第三季度NAB商业信心指数，中，7，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1630，英国9月季调后零售销售月率，中，0.3%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，美国10月费城联储制造业指数，高，22.9，21.0，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2030，美国截至10月13日当周初请失业金人数（万），高，21.4，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据下滑则利淡金银、利好原油**
2200，美国9月谘商会领先指标月率，高，0.4%，0.5%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
周五（10月19日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
0730，日本9月全国CPI年率，中，1.3%，1.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1000，中国1-9月城镇固定资产投资年率，中，5.3%，5.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1000，中国1-9月规模以上工业增加值年率，中，6.5%，6.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1000，中国1-9月社会消费品零售总额年率，中，9.3%，9.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1000，中国第三季度GDP年率，中，6.7%，6.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，加拿大9月CPI年率，中，2.8%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，加拿大8月零售销售月率，中，0.3%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2200，美国9月成屋销售年化总数（万户），高，534，531，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网进行咨询。关注微信公众号：英伦金融投资，加入英伦易赚俱乐部，让你嗨不停，赚更多。
英伦金融投资管理部