英伦金融「原油交易策略」：美原油产量激增，油价冲高回落险守57美元关口
英伦金融：上个交易日，原油价格上升，至去年11月上旬以来最高，受惠于市场憧憬美中两国即将达成贸易协议，但美国原油产量创新高，减慢油价升势。纽约期油以每桶57.26美元收市，升30美仙，升幅百分之0.5。伦敦期油收市报67.12美元，升5美仙。总结全星期，纽约期油升百分之3，伦敦期油升百分之1.3。两项都是连续第二个星期上升。从供应面看， OPEC+已就2019年的减产目标达成为期半年的协议，其中OPEC承担80万桶份额，其他非OPEC产油国承担40万桶份额，受制裁的伊朗则豁免减产义务，美国国内页岩油产量稳中有增，OPEC+内部利益分歧日渐明显，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，英国脱欧、法国动乱等问题困扰欧元区经济前景，美中期选举国会驴象分治，加上特朗普大打贸易战等不确定性因素，全球经济复苏道路荆棘密布，原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从历史低位回升，特朗普确认退出伊朗核协议，油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡，美股跌势反复，油价上演塌方式崩跌至42美元附近，中美恢复贸易磋商，美联储明确暂停加息，叠加委内瑞拉供应收紧预期，油价一度站上55美元关口，但全球经济增长放缓引发忧虑，打压油价连续走低，中美贸易磋商进展良好，油价在触底反弹后以凌厉上涨的姿态重返57美元关口，随后遭遇阻滞。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看56.66, 55.74，阻力看57.80, 58.71。目前OPEC+减产行动如火如荼，沙特推动减产措施落实不遗余力，委内瑞拉等国政局动荡导致供应收紧，中美贸易磋商进展良好提振需求预期，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 2130以美国1月芝加哥联储全国活动指数低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
3) 2300以美国12月批发库存月率终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
4) 2330以美国2月达拉斯联储商业活动指数高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**
5) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触56.34适量好仓，目标57.00,57.80
B)上破57.80适量好仓，目标58.71,59.30
C)跌穿56.34适量淡仓，目标55.74,54.93
D)首触54.93适量好仓，目标55.74,56.34
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱
中
强
阻力
57.80
59.30
60.63
支持
55.74
54.25
53.10
【环球市况焦点及分析】
距离美国设定的达成中美贸易协议的最后期限仅剩下一周多的时间，在这关键时刻，特朗普称经贸磋商取得了巨大进展，并暗示双方接近达成贸易协议。消息面的暖风频吹，使市场乐观情绪持续蔓延，美三大股指悉数收涨，道指于去年11月以来首次站上26000点关口，并录得连续第九周上涨，为1995年5月以来的最长连续上涨周数。美元指数反弹乏力，冲高回落后维持在96.5水平附近窄幅震荡，金银遏制近期跌势，震荡企稳。原油方面，油价连续第二周上涨，但在触及去年11月中以来最高点附近后涨幅收窄，中美贸易谈判或接近达成协议的乐观预期提升了投资者对风险资产的兴趣，美股上涨间接助推油价向好，但美国原油产量创纪录激增，令部分多头仓位获利出逃。本周市场焦点，中美贸易谈判的最新进展，以及美联储主席鲍威尔出席国会就美国货币政策和经济情况作半年度证词陈述，此外，美国总统特朗普将在越南与朝鲜最高领导人金正恩举行第二次会晤；重磅事件接二连三，市场或迎来波澜壮阔的一周。数据方面，在美国，预计批发库存基本持平，营建许可由升转跌，新屋开工小幅放缓，20座大城市房价指数稍微回落，FHFA房价指数维持微弱增长，谘商会消费者信心指数小幅走高，耐用品与工厂订单表现尚可，成屋签约销售指数下滑，核心PCE物价指数环比持平，GDP增长幅度稍逊预期，初请变化不大，个人支出轻微下滑，ISM制造业PMI小幅走低，密歇根大学消费者信心表现尚可。预计加拿大CPI小幅下行，GDP保持零增长。在欧洲，预计欧元区经济景气表现差强人意，消费者信心指数终值向下修正，制造业PMI小幅走低，CPI变化不大，失业率依然高企；德国Gfk消费者信心指数轻微回落，实际零售销售止跌回升，CPI与失业率均变化不大；法国GDP大致持平，CPI变化不大；英国Nationwide房价指数增长继续放缓，制造业PMI艰难守住荣枯线上。在亚太区，预计中国官方制造业PMI暂时仍未回到荣枯线上，财新制造业PMI亦表现不佳；日本失业率小幅下降。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
英伦金融【原油】：美国原油产量激增，油价冲高回落险守57美元关口。1)首个即市策略，跌破56.34，目标55.74,54.93，突破可追54.25,53.63。2)反之，升穿57.80可适量做多，看58.71,59.30，突破追60.00,60.63。3)最后一个策略，目前OPEC+减产行动如火如荼，沙特推动减产措施落实不遗余力，委内瑞拉等国政局动荡导致供应收紧，中美贸易磋商进展良好提振需求预期，美国库存状况左右短期波动，以53.10-54.25区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市反弹，升至三个多月来最高。道琼斯工业平均指数曾经升超过200点，收市升181点，报26031点。标准普尔五百指数升17点，报2792点。美中两国贸易谈判有进展，美股受支持，三项主要指数都扭转上日跌势。科技股表现较好，对贸易关系敏感的工业股亦有买盘。食品生产商卡夫亨氏股价急挫，拖累主要股东、投资公司巴郡股价下跌，必需消费品股亦受压。美国官员表示，贸易谈判可能需要较多时间。消息影响大市由高位回落。不过总统特朗普表示倾向延长谈判限期以达成协议，言论支持大市重拾升轨。三项主要指数收市都升至去年11月9日来最高。道指开市升近56点，已经是全日最低，升至2万6千点水平，是去年11月初来首次，中午最多升202点。下午升幅曾经收窄。其后再度上升，收市升百分之0.7。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】美元兑主要货币汇价个别发展，美汇指数在96水平偏软。市场观望美中两国贸易谈判，美元上落不大，投资者倾向转投风险较高资产。美国总统特朗普与中国谈判代表刘鹤会面前，商品货币有买盘。英国就「脱欧」再与欧洲联盟谈判，但未有新进展。英镑兑美元曾经跌穿1.3，其后收复失地。美股与油价上升，加拿大零售销售跌幅亦小过预期，加元受支持，兑美元由三日来最低反弹。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【原油分析】
【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从历史低位回升，特朗普确认退出伊朗核协议，油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡，美股跌势反复，油价上演塌方式崩跌至42美元附近，中美恢复贸易磋商，美联储明确暂停加息，叠加委内瑞拉供应收紧预期，油价一度站上55美元关口，但全球经济增长放缓引发忧虑，打压油价连续走低，中美贸易磋商进展良好，油价在触底反弹后以凌厉上涨的姿态重返57美元关口，随后遭遇阻滞。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金分割回调分析：
近期波浪回调
重要黄金回调
阻力
60.63
阻力
59.30
阻力
57.80
支持
55.74
支持
54.25
支持
53.10
阴阳烛形态：
4小时
日图
周图
形态
震荡上行
震荡上行
区间震荡
顶底形态及均线分析：
弱
中
强
阻力
前期高位57.80
前期高位59.30
前期高位60.63
支持
前期低位55.74
前期低位54.25
前期低位53.10
市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿98.58, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破95.03, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿27500上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破24500下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网。关注微信公众号：英伦金融投资，加入英伦易赚俱乐部，让你嗨不停，赚更多。
英伦金融投资管理部