FW融语财经
FW融语财经·机构策略

英伦金融「黄金交易早评」:IMF下调全球经济增长预期,金价重返千三大关

作者:英伦金融

发布时间:2019-04-10 09:34:46

英伦金融:昨日IMF将2019年全球经济增长预期下调至3.3%,为2016年以来的最低增速,低于今年1月3.5%的预期,加上美国总统特朗普声称将对价值110亿美元的欧洲商品征收关税,以报复欧盟对空客的补贴,令市场风险偏好情绪骤然转冷,部分投资者重新寻求安全资产。美元指数先抑后扬,在刷新逾一周低点后反弹,97整数关口失而复得,金银个别发展,金价重返千三大关上方,银价则震荡微跌。美联储副主席克拉里达、理事夸尔斯将发表讲话,欧洲央行将公布利率决议,随后德拉吉将召开新闻发布会,敬请留意,而日内关注消息面对美元走势的影响,以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储货币政策路径意见稍有分歧,从CME监察可见2019年5月降息机会为3%,6月为16%,9月则见34%,若降息机会上升短线利好金银,反之则利淡金银。美国十年期债券收益率震荡下行,金银料逢低受支持。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响,短线银行间挂单在1290-1300区间好仓存在一定支持,而1310-1320区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储议息态度,全球经济增长放缓渐成共识,美联储发出明确鸽派信号多国央行亦步亦趋,中美贸易谈判进展积极,金银区间盘整,较高值搏率的交易策略,以适量逢高做空及突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

2) 1630以英国2月工业产出月率低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

3) 1630以英国2月GDP月率低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

4) 1930以COMEX持仓减少预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

5) 1945以欧元区4月欧洲央行主要再融资利率持平预期适量淡仓,波幅逾3~5美元**

6) 2030以美国3月未季调CPI年率高于预期适量淡仓,波幅逾3~5美元**

7) 在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

 A)首触1311适量淡仓,目标1304,1300

 B)上破1311适量好仓,目标1318,1324

 C)跌穿1300适量淡仓,目标1294,1287

 D)首触1287适量好仓,目标1294,1300

美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

【重要支持及阻力】


阻力

1311

1324

1347

支持

1300

1281

1266

【前交易日回顾】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

2) 1800以美国3月NFIB小型企业信心指数低于预期适量好仓,波幅逾3~5美元**

3) 1930以COMEX持仓减少预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

4) 2200以美国2月JOLTs职位空缺低于预期适量好仓,波幅逾3~5美元**

5) 在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

 A)首触1304适量淡仓,目标1300,1295

 B)上破1304适量好仓,目标1311,1318

 C)跌穿1295适量淡仓,目标1287,1281

 D)首触1281适量好仓,目标1287,1295

美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

前优先操作建议:

1. 1295做多,看1304,突破追1311 (亚市晚段,准确捕捉6美元波幅)

1. 1295做多,看1304,突破追1311 (美市早段,准确捕捉4美元波幅)

【环球市况焦点及分析】

昨日IMF将2019年全球经济增长预期下调至3.3%,为2016年以来的最低增速,低于今年1月3.5%的预期,加上美国总统特朗普声称将对价值110亿美元的欧洲商品征收关税,以报复欧盟对空客的补贴,令市场风险偏好情绪骤然转冷,部分投资者重新寻求安全资产。美元指数先抑后扬,在刷新逾一周低点后反弹,97整数关口失而复得,金银个别发展,金价重返千三大关上方,银价则震荡微跌。原油方面,油价从近五个月高点小幅回落,不过守住了64美元关口,IMF调低全球经济成长预估,而且俄罗斯暗示可能退出此前与OPEC达成的减产协议,引发市场对原油供需再次失衡的担忧。本周市场焦点,最重要的是欧洲央行议息,以及欧盟峰会对英国脱欧相关议题的讨论,此外有多位美联储官员发表讲话,也值得关注。数据方面,在美国,预计CPI小幅走高而PPI趋稳,初请略增,进口物价指数小幅走低,密歇根大学消费者信心轻微回落。在欧洲,预计欧洲央行按兵不动;德国CPI大致持平;法国CPI变化不大;英国工业产出放缓,GDP维持微弱增长。在亚太区,预计中国CPI和PPI均有不同程度的上行。从美国自身利益角度出发,并不会轻易加息,但就目前全球经济环境来看,美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力,当美元重拾强势后,金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息,必须严守止损。

英伦金融【黄金】:IMF下调全球经济增长预期,金价重返千三大关。1)首个即市策略,升穿1311可适量做多,看1318,1324,突破追1327,1333。2)反之,跌破1300,目标1294,1291,突破可追1287,1281。3)最后一个策略,全球经济增长放缓渐成共识,美联储发出明确鸽派信号多国央行亦步亦趋,中美贸易谈判进展积极,金银区间盘整,以1327-1340区间作适量空单,追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。

【原油直击】上个交易日,原油价格下跌,纽约期油由五个多月最高回落。国际货币基金组织调低全球经济增长预测,及俄罗斯示意今年6月后可能不再支持减产,都是利淡油价因素。纽约期油过去两个交易日升势结束,以每桶63.98美元收市,跌42美仙。伦敦期油扭转连续三个交易日升势,收市报70.61美元,跌49美仙。两项跌幅都是接近百分之0.7。从供应面看, OPEC+已就2019年的减产目标达成为期半年的协议,其中OPEC承担80万桶份额,其他非OPEC产油国承担40万桶份额,受制裁的伊朗则豁免减产义务,美国国内页岩油产量稳中有增,OPEC+内部利益分歧日渐明显,协议存在难以为继的可能性。从需求面看,全球经济复苏道路荆棘密布,原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或美国页岩油产量剧增,则可能打压油价后期再陷回调,支持看63.67, 61.82,阻力看65.00, 66.65。目前油价受消息面影响较大,建议投资者紧盯消息面变化,时刻顺势而为。

【纽约股市】纽约股市下挫。市场担心全球经济增长会放慢,道琼斯工业平均指数曾经跌二百多点,收市跌190点,报26150点。标准普尔五百指数跌17点,报2878点。美国总统特朗普威胁会对欧洲货征收关税,及国际货币基金组织再度调低全球经济增长预测,都加深市场对全球经济放慢的忧虑,美股受影响。各类股份普遍下跌,对贸易关系表现敏感的工业股跌幅较大,能源股跟随油价下跌,公用股与通讯服务股逆市上升。标普五百指数终止连续八个交易日升势,收市跌百分之0.6,与道指都录得两星期多来最大跌幅。道指连跌第二日,早段最多跌近238点,跌幅百分之0.9。其后曾经收复大部分失地,尾段跌幅扩大,收市跌百分之0.7。若美股走强则利淡金银回落。

【美元指数】美元持稳,盘中一度跌破97关口,刷新逾一周低点至96.85,美元兑日元走低,因在美国宣布考虑对110亿美元欧盟商品征收关税,且国际货币基金组织(IMF)下调全球经济成长预估后,交易商青睐避险货币日元。美国贸易代表提出一份欧盟产品清单,包括从大型商用飞机和零组件到乳制品及葡萄酒等,打算对这些项目加征关税,以报复欧盟的飞机补贴。国际货币基金组织(IMF)将2019年全球经济增长预期下调至3.3%,为2016年以来的最低增速,低于今年1月3.5%的预期。上述因素打压了市场人气,引发美股抛售,并导致油价部分逆转早盘涨势。原油和其它大宗商品价格回落,导致加元、澳元以及新兴市场货币部分回吐最初的涨幅。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。

黄金分析】

【技术面分析】技术上,4H图呈横向盘整后震荡走高,随着利率接近中性水平,美联储渐进加息的步伐已经停滞,此前全球贸易紧张局势愈演愈烈,金价最低触及1160附近后逐步回升,中美贸易停战但美股屡演暴跌,金价重拾避险功能而震荡走高,陆续攻克1266、1282等阻力点位,美联储如预期明确暂停加息,金价冲上千三大关后拓展空间,最高曾兵临1350关口仅咫尺之遥,市场风险偏好情绪高涨,金价受压跌至1285附近后横盘筑底,美非农报告表现惨淡且通胀表现温和,美联储议息鸽声嘹亮,金价一度重返1320上方但好景不长,市场预期各国央行将陆续跟随美联储采取更鸽派的立场,金价在千三大关下方维持区间盘整,英国脱欧延长期限问题或将水落石出,IMF下调全球经济成长预估,金价震荡回升。日图呈缓慢爬升态势但近期遭遇阻力,周图则维持在1000-1400区间内宽幅震荡。整体来看,金价前期表现反复, 2015年年底计起加息靴子九度落地,美联储主席鲍威尔暂时对渐进加息的政策路径按下暂停键,美国经济的基本面较其它主要经济体更具备韧性,若就业与通胀情况表现良好,美元与主要经济体货币间的利差扩大,美元有机会再度高歌猛进,从而对金价构成打压,下方关注前期低位1294及1281附近支撑。另一方面,全球经济增长放缓渐成共识,加上国际地缘政治动荡,若消息面配合,金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹,上方压力位看前期高位1311及1324附近。美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

黄金回调分析:


近期波浪回调

重要黄金回调

阻力

1347

~

阻力

1333

~

阻力

1311

~

支持

~

1300

支持

~

1281

支持

~

1266

阴阳烛形态:


4小时

日图

周图

形态

震荡上行

区间震荡

区间震荡

顶底形态及均线分析:


阻力

前期高位1311

前期高位1333

前期高位1347

支持

重要整数1300

前期低位1281

前期低位1266

银行间仓位分析:


好仓比例

淡仓比例

好仓挂单支持区

淡仓挂单支持区

昨日

52%

48%

1290,1300

1310,1320

前日

51%

49%

1280,1290

1300,1310

ETF金银持仓量:

全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trust周二(4月9日)黄金持仓量较前一交易日相比减少2.64吨,为757.85吨。

全球最大的白银ETF——iShares Silver Trust周二(4月9日)白银持仓量较前一交易日相比持平,为9616.18吨。

市况爆发性及急促性高,媒体对金价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。

【指数及外汇市场对金价关注事项】

----, 美元指数升穿98.39, 中, 5美元, 美元上行确认则金价受压

----, 美元指数跌破95.16, 中, 5美元, 美元下行明显则金价受惠

----, 美股升穿27500上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压

----, 美股跌破24500下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠

【今日与本周重要数据及关注事项】

周三(4月10日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

1630,英国2月工业产出月率,中,0.6%,0.1%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1630,英国2月GDP月率,中,0.5%,0.2%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1945,欧元区4月欧洲央行主要再融资利率,高,0.0%,0.0%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利好金银、利好原油**

2030,美国3月未季调CPI年率,高,1.5%,1.8%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2230,美国4月5日当周EIA原油库存变动(万桶),高,723.8,-80,0.8美元,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好原油***

 

周四(4月11日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

0930,中国3月CPI年率,中,1.5%,2.4%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

0930,中国3月PPI年率,中,0.1%,0.4%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1400,德国3月CPI年率终值,中,1.3%,1.3%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1445,法国3月CPI年率终值,中,1.1%,1.1%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2030,美国3月PPI年率,高,1.9%,1.9%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2030,美国截至4月6日当周初请失业金人数(万),高,20.2,21,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据下滑则利淡金银、利好原油**

 

周五(4月12日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

2030,美国3月进口物价指数月率,高,0.6%,0.1%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2200,美国4月密歇根大学消费者信心指数初值,高,98.4,98.0,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

 

市场中有数不清的投资机遇,但是,投资者的时间、精力和资金是有限的,不可能把握住所有的机会,这就需要投资者有所取舍,通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量,有选择地放弃小的投资机遇,才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活,并不可能花太多时间来拿捏与取舍,这个时候,就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单,多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称,任何突发情况直接发问,从早到晚长时段实时在线,下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程,或是免费报名英伦喊单平台,或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情,不妨登陆英伦官网。关注微信公众号:英伦金融投资,加入英伦易赚俱乐部,让你嗨不停,赚更多。

 

英伦金融投资管理部


热门文章
风险提示:本站内的所有入驻广告、入驻分析师、入驻经纪商/金融机构或其他媒体平台互换资源,其所包含的内容均由第三方自主发布,与FW融语https://m.cjwzzx.com/完全无关。点击任意图片/文字广告按钮后将会离开FW融语财经网站,跳转后页面的所有信息均由第三方控制,与FW融语https://m.cjwzzx.com/完全无关。凡以任何方式登陆本网站或直接、间接使用本网站资料者,视为自愿接受本网站免责声明的约束。