英伦金融「黄金交易早评」：通胀向好美股迭创新高，金价回落险守千四大关
英伦金融：昨日美联储主席鲍威尔继续出席参议院金融委员会，就美国半年度货币政策报告作证词陈述，其鸽派立场基本与此前一致。美国6月核心CPI上升0.3%，创下近一年半来最大升幅，同时初请失业金人数下降至4月以来最低水平，虽然表现良好的经济数据并未撼动市场对美联储将在7月底降息的预期，但预计年内降息幅度将会明显收窄。美股整体氛围向好，标普500指数连续第三天上涨，盘中曾短暂突破3000点，道琼斯指数收盘突破27000点。美元指数先跌后回稳，在强劲CPI的帮助下97关口失而复得，金银相继回落，金价惊险守住千四大关。美国2019年FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯将就经济问题接受提问，敬请留意，而日内关注消息面对美元走势的影响，以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储货币政策路径意见稍有分歧，从CME监察可见2019年8月降息机会为100%， 9月进一步降息机会为65%，12月则见86%，若降息机会上升短线利好金银，反之则利淡金银。美国十年期债券收益率小幅上行，金银料逢高受压。金价受市场对美联储未来货币政策路径的预期影响，短线银行间挂单在1390-1400区间好仓存在一定支持，而1410-1420区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储议息态度，全球经济增长放缓渐成共识，贸易战恶果呈现美联储降息预期高涨，G20峰会中美元首同意重启贸易磋商，金银区间震荡，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1700以欧元区5月季调后工业产出月率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 2030以美国6月PPI年率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
5) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1400适量好仓，目标1406,1410
B)上破1410适量好仓，目标1418,1424
C)跌穿1400适量淡仓，目标1394,1386
D)首触1386适量好仓，目标1394,1400
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱 中 强
阻力 1412 1427 1439
支持 1400 1386 1373
【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1400以德国6月CPI年率终值高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
3) 1445以法国6月CPI年率终值高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元
5) 2030以美国截至7月6日当周初请失业金人数低于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
6) 2030以美国6月未季调CPI年率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
7) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1418适量好仓，目标1424,1427
B)上破1427适量好仓，目标1434,1439
C)跌穿1418适量淡仓，目标1412,1406
D)首触1406适量好仓，目标1412,1418
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
2. 1427做空，看1418，突破追1412 (亚市晚段，准确捕捉7美元波幅)
4. 触顶回1418做空，看1412，突破追1406 (美市早段，准确捕捉12美元波幅)
【环球市况焦点及分析】
昨日美联储主席鲍威尔继续出席参议院金融委员会，就美国半年度货币政策报告作证词陈述，其鸽派立场基本与此前一致。美国6月核心CPI上升0.3%，创下近一年半来最大升幅，同时初请失业金人数下降至4月以来最低水平，虽然表现良好的经济数据并未撼动市场对美联储将在7月底降息的预期，但预计年内降息幅度将会明显收窄。美股整体氛围向好，标普500指数连续第三天上涨，盘中曾短暂突破3000点，道琼斯指数收盘突破27000点。美元指数先跌后回稳，在强劲CPI的帮助下97关口失而复得，金银相继回落，金价惊险守住千四大关。原油方面，油价涨势暂歇，但仍维持在60美元关口上方盘整，OPEC发布报告称2020年石油市场的前景可能趋于疲弱，美国页岩油产量的飙升或导致明年再次出现供应过剩，此外，投资者正在观望热带风暴对墨西哥湾沿岸炼油厂造成的威胁。数据方面，在美国，预计PPI表现尚可。在欧洲，预计欧元区工业产出跌势放缓。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：通胀向好美股迭创新高，金价回落险守千四大关。1)首个即市策略，升穿1410可适量做多，看1415,1418，突破追1424,1427。2)反之，跌破1400，目标1394,1391，突破可追1386,1382。3)最后一个策略，全球经济增长放缓渐成共识，贸易战恶果呈现美联储降息预期高涨，G20峰会中美元首同意重启贸易磋商，金银区间震荡，以1373-1386区间作适量多单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【原油直击】上个交易日，原油价格偏软，由贴近一个半月来最高回落。墨西哥湾本周末可能会受飓风吹袭，部分油设施已经关闭，产油量减少超过一半，油价受支持。但石油输出国组织预期，明年市场对油组原油需求将减少，消息影响油价回跌。纽约期油连升五个交易日后回落，以每桶60.2美元收市，跌23美仙。伦敦期油扭转过去两日升势，收市报66.52美元，跌49美仙。从供应面看， OPEC+已延长2019年的减产协议至明年3月，美国国内页岩油产量稳中有增，美国加大对伊朗经济制裁力度，OPEC+内部利益分歧日渐明显，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，全球经济复苏道路荆棘密布，原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看60.00, 58.34，阻力看60.96, 62.29。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市个别发展。道琼斯工业平均指数升二百多点，历来首次突破2万7千点，与标准普尔五百指数同创收市新高，收市道指升227点，报27088点。标普五百指数升6点，报2999点。美国联邦储备局主席鲍威尔重申，会视乎情况采取行动延续经济增长。市场对减息预期升温，美股继续受支持。不过总统特朗普指中国并无实现承诺，购买美国农产品，言论曾经影响大市回落。道指早段升至2万7千点水平，其后进一步上升。下午升幅曾经收窄，不过尾段升势转急，最后连续第二日创纪录新高，并创收市新高。标普五百指数连续第三日上升，曾经贴近上日所创纪录新高，最后亦创收市新高。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元汇价连续第二日下跌，美汇指数触及一星期来最低。美元继续受美国减息预期升温所影响。美国核心消费物价指数上升，曾经短暂支持美元收复部分失地。英镑兑美元表现较好，升至1.25水平，加元兑美元曾经贴近八个月来最高。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【黄金分析】
【技术面分析】技术上，4H图呈高位区间宽幅拉锯，此前美联储官员鸽声嘹亮，金价从1270附近展开反弹并突破三月末的高点，市场预期各国央行将陆续跟随美联储采取更鸽派的立场，金价回落并陷入区间盘整，贸易战恶果逐渐呈现，美联储降息预期不断升温，金价在1320附近企稳后一路走高，美联储暗示最早将于7月降息，金价突破千四大关后飙升至近六年高位，但美联储官员暗示不会激进降息，G20峰会习特会晤成果斐然，金价回落痛失千四大关后继续走低，全球经济放缓前景重回投资者视野，鲍威尔国会证词偏向鸽派，温和降息或已板上钉钉，但美国就业、通胀数据出现反弹向好的迹象，金价冲击年内高位屡败屡战。日图呈震荡走高的态势，周图则呈宽幅拉锯后准备向上突破。整体来看，金价前期表现反复， 2015年年底计起加息靴子九度落地，美联储主席鲍威尔对渐进加息的政策路径按下暂停键，美国经济的基本面较其它主要经济体更具备韧性，若美元与主要经济体货币间的利差扩大，美元有机会再度高歌猛进，从而对金价构成打压，下方关注重要整数1400及前期低位1386。另一方面，全球经济增长放缓渐成共识，加上国际地缘政治动荡，若消息面配合，金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹，上方压力位前期高位1412及1427附近。美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 1439 ~
阻力 1427 ~
阻力 1412 ~
支持 ~ 1400
支持 ~ 1386
支持 ~ 1373
阴阳烛形态：
4小时 日图 周图
形态 区间震荡 区间震荡 区间震荡
顶底形态及均线分析：
弱 中 强
阻力 前期高位1412 前期高位1427 前期高位1439
支持 重要整数1400 前期低位1386 前期低位1373
银行间仓位分析：
好仓比例 淡仓比例 好仓挂单支持区 淡仓挂单支持区
昨日 52% 48% 1390,1400 1410,1420
前日 54% 46% 1410,1420 1430,1440
ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trust周四（7月11日）黄金持仓量较前一交易日相比持平，为800.54吨。
全球最大的白银ETF——iShares Silver Trust周四（7月11日）白银持仓量较前一交易日相比持平，为10342.47吨。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
----, 美元指数升穿98.37, 中, 5美元, 美元上行确认则金价受压
----, 美元指数跌破95.03, 中, 5美元, 美元下行明显则金价受惠
----, 美股升穿28500上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压
----, 美股跌破25500下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周五（7月12日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1700，欧元区5月季调后工业产出月率，中，-0.5%，0%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，美国6月PPI年率，高，1.8%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网进行咨询。
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