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英伦金融「黄金交易早评」:新兴市场央行掀起降息潮,金价强势站上千五大关

作者:英伦金融

发布时间:2019-08-08 11:14:03


新兴市场央行降息潮起此彼伏,新西兰联储意外地将官方现金利率下调至创纪录低点的1%,降幅超过市场预期的25个基点,而且议息声明暗示可能采用负利率来刺激经济,此外印度和泰国央行亦不约而同地采取了降息手段,在全球央行的宽松浪潮中,投资者开始重新审视黄金作为传统避险资产的价值。道琼斯指数盘中一度暴跌接近600点,不过在尾盘强劲反弹后跌幅大幅收窄,市场情绪的宣泄似乎暂告一段落。美元指数围绕97.5水平附近窄幅震荡,金银强势上行。欧洲央行公布经济公报,敬请留意,而日内关注消息面对美元走势的影响,以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储货币政策路径意见稍有分歧,从CME监察可见2019年9月降息至少25个基点的机会为100%, 10月进一步降息的可能为80%,12月则见89%,若降息机会上升短线利好金银,反之则利淡金银。美国十年期债券收益率震荡反弹,金银料逢高受压。金价受市场对美联储未来货币政策路径的预期影响,短线银行间挂单在1490-1500区间好仓存在一定支持,而1510-1520区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储议息态度,全球经济增长放缓渐成共识,美联储鹰派降息后续前景扑簌迷离,特朗普屡次出尔反尔中美贸易协议遥遥无期,金银震荡上行,较高值搏率的交易策略,以适量逢低做多及突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

2) 1000以中国7月社会融资规模低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

3) 1430以法国7月BOF商业信心指数低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

4) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓,波幅逾1~3美元

5) 2030以美国截至8月3日当周初请失业金人数高于预期适量好仓,波幅逾3~5美元**

6) 2200以美国6月批发库存月率终值低于预期适量好仓,波幅逾3~5美元**

7) 在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

 A)首触1494适量好仓,目标1500,1505

 B)上破1505适量好仓,目标1512,1518

 C)跌穿1494适量淡仓,目标1487,1481

 D)首触1481适量好仓,目标1487,1494

美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱 中 强

阻力 1510 1534 1542

支持 1494 1481 1465

【前交易日回顾】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

2) 1000以新西兰8月官方现金利率决定下调预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

3) 1400以德国6月季调后工业产出月率低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

4) 1530以英国7月Halifax季调后房价指数年率低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

5) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓,波幅逾1~3美元

6) 2200以加拿大7月IVEY季调后PMI低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

7) 在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

 A)首触1470适量好仓,目标1474,1480

 B)上破1480适量好仓,目标1487,1494

 C)跌穿1470适量淡仓,目标1463,1456

 D)首触1456适量好仓,目标1463,1470

美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

前优先操作建议:

1. 1470做多,看1480,突破追1487 (亚市早段,准确捕捉13美元波幅)

3. 触底回1480做多,看1487,突破追1494 (亚市晚段,准确捕捉13美元波幅)

【环球市况焦点及分析】

新兴市场央行降息潮起此彼伏,新西兰联储意外地将官方现金利率下调至创纪录低点的1%,降幅超过市场预期的25个基点,而且议息声明暗示可能采用负利率来刺激经济,此外印度和泰国央行亦不约而同地采取了降息手段,在全球央行的宽松浪潮中,投资者开始重新审视黄金作为传统避险资产的价值。道琼斯指数盘中一度暴跌接近600点,不过在尾盘强劲反弹后跌幅大幅收窄,市场情绪的宣泄似乎暂告一段落。美元指数围绕97.5水平附近窄幅震荡,金银强势上行。原油方面,油价再次遭遇重挫,盘中一度暴跌逾5%,EIA原油库存意外激增,而需求旺季里汽油库存的上升更是令投资者倍感失望,沙特紧急致电其他产油国讨论干预市场的措施,帮助油价尾盘小幅反弹。经历美联储议息风暴以及重磅非农报告的洗礼后,本周将陆续迎来数位美联储官员的讲话,而在全球经济贸易环境日益严峻的当下,各国央行的动向亦值得关注。数据方面,在美国,预计初请小幅增加;批发库存终值持平,PPI表现差强人意。预计加拿大失业率仍相对高企。在欧洲,预计法国BOF商业信心指数变化不大;英国GDP增速进一步放缓,工业产出停滞。在亚太区,预计中国社会融资规模略微扩张,CPI与PPI环比变化不大;日本GDP增长重陷困境。从美国自身利益角度出发,并不会轻易加息,但就目前全球经济环境来看,美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力,当美元重拾强势后,金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息,必须严守止损。

英伦金融【黄金】:新兴市场央行掀起降息潮,金价强势站上千五大关。1)首个即市策略,升穿1505可适量做多,看1510,1514,突破追1520,1526。2)反之,跌破1494,目标1487,1481,突破可追1477,1473。3)最后一个策略,全球经济增长放缓渐成共识,美联储鹰派降息后续前景扑簌迷离,特朗普屡次出尔反尔中美贸易协议遥遥无期,金银震荡上行,以1465-1477区间作适量多单,追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。

【原油直击】上个交易日,原油价格连跌三日,跌幅超过百分之4,至一月以来最低。纽约期油以每桶51.09美元收市,跌2.54美元,跌幅百分之4.7。伦敦期油收市报56.23美元,跌2.71美元,跌幅百分之4.7。油价跌,主要由于市场担心中美贸易战升级可能削弱原油需求。而且美国能源部公布,上星期原油库存出乎市场预期增加超过238万桶。汽油库存亦出乎预期增加。蒸馏油库存增幅就大过预期。《彭博》引述沙特阿拉伯官员表明,不会容忍油价持续下跌,正考虑所有对策,已致电其他主要产油国讨论如何应付,但没有透露详细内容。石油输出国组织和盟友,早前已决定将减少石油产量的协议延长至明年三月底,其中沙特本身减产力度较协议要求更大。有分析认为,沙特和俄罗斯在油价近日急挫前已表达支持减产,令九月产油国会议结果变得更重要。从供应面看, OPEC+已延长2019年的减产协议至明年3月,美国国内页岩油产量稳中有增,美国加大对伊朗经济制裁力度,OPEC+内部利益分歧日渐明显,协议存在难以为继的可能性。从需求面看,全球经济复苏道路荆棘密布,原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或美国页岩油产量剧增,则可能打压油价后期再陷回调,支持看51.48, 50.00,阻力看53.59, 54.74。目前油价受消息面影响较大,建议投资者紧盯消息面变化,时刻顺势而为。

【纽约股市】美国股市表现反复,道琼斯工业平均指数,跌接近600点后喘稳。标准普尔五百指数先跌后升,受惠于趁低吸纳。道琼斯工业平均指数跌22点,收市报26007点。标准普尔五百指数升2点,报2883点。越来越多中央银行减息,加上德国工业生产数据远较预期差,引发环球经济衰退忧虑升温,资金流入债市金市避险,美股受影响。美国国债孳息率曲线倒挂加剧,三个月国库券与十年期票据孳息率差距,曾经扩阔至差不多12年半以来最大。市场对联邦储备局今年余下时间将会减息三次的预测升温,对利率敏感的银行股受压,而能源股则跟随油价下跌。道指初段跌589点,跌幅近百分之2.3,其后跌势减弱,下午后段更曾经倒升近44点,临近收市再下跌。标普五百指数先跌后反弹,收市连升第二日。若美股走强则利淡金银回落。

【美元指数】美元汇价兑各种主要货币个别发展,美汇指数偏软。环球经济衰退忧虑升温,资金流入日圆避险,美元曾经跌穿106日圆,跌至七个月最低。瑞士法郎亦成为资金避险工具,美元兑瑞郎下跌。新西兰储备银行减息半厘,将隔夜贷款利率调低到1厘,为历来最低,减幅大过预期。新西兰元兑美元下跌超过百分之1,曾经跌至三年半最低。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。

【黄金分析】

【技术面分析】技术上,4H图呈震荡上行,此前金价从1270附近展开反弹并突破三月末的高点,市场预期各国央行将陆续跟随美联储采取更鸽派的立场,金价回落并陷入区间盘整,贸易战恶果逐渐呈现,金价在1320附近企稳后飙升至近六年高位,G20峰会习特会晤成果斐然,金价回落痛失千四大关后继续走低,全球经济放缓前景重回投资者视野,美联储官员言论暗示温和降息,金价几番冲击后突破年内高位,但在1450上方遇阻回落,美联储鸽派降息预期落空打压金价大幅走低,随后特朗普发表再次挑起贸易争端的言论,市场风险厌恶情绪升温,金价强劲上扬,一举冲破千五大关。日图呈震荡上行的走势,周图则呈宽幅拉锯后逐渐向上突破。整体来看,金价前期表现反复, 2015年年底计起加息靴子九度落地,美联储主席鲍威尔对渐进加息的政策路径按下暂停键,2019年7月底则是逾十年来首次降息,鲍威尔表示是政策的“中期调整”,美国经济的基本面较其它主要经济体更具备韧性,若美元与主要经济体货币间的利差扩大,美元有机会再度高歌猛进,从而对金价构成打压,下方关注前期低位1487及1475附近。另一方面,全球经济增长放缓渐成共识,加上国际地缘政治动荡,若消息面配合,金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹,上方压力位前期高位1510及1524附近。美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

黄金回调分析:

近期波浪回调 重要黄金回调

阻力 1542 ~

阻力 1534 ~

阻力 1510 ~

支持 ~ 1494

支持 ~ 1481

支持 ~ 1465

阴阳烛形态:

4小时 日图 周图

形态 震荡上行 震荡上行 区间震荡

顶底形态及均线分析:

弱 中 强

阻力 前期高位1510 前期高位1534 前期高位1542

支持 前期低位1494 前期低位1481 前期低位1465

银行间仓位分析:

好仓比例 淡仓比例 好仓挂单支持区 淡仓挂单支持区

昨日 60% 40% 1490,1500 1510,1520

前日 58% 42% 1460,1470 1480,1490

ETF金银持仓量:

全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trust周三(8月7日)黄金持仓量较前一交易日相比增加8.5吨,为845.42吨。

全球最大的白银ETF——iShares Silver Trust周三(8月7日)白银持仓量较前一交易日相比持平,为11256.59吨。

市况爆发性及急促性高,媒体对金价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。

【指数及外汇市场对金价关注事项】

----, 美元指数升穿98.37, 中, 5美元, 美元上行确认则金价受压

----, 美元指数跌破95.03, 中, 5美元, 美元下行明显则金价受惠

----, 美股升穿27500上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压

----, 美股跌破24500下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠

【今日与本周重要数据及关注事项】

周四(8月8日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

1000,中国7月社会融资规模(亿元),中,22629,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1430,法国7月BOF商业信心指数,中,95,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2030,美国截至8月3日当周初请失业金人数(万),高,21.5,--,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据下滑则利淡金银、利好原油**

2200,美国6月批发库存月率终值,高,0.2%,0.2%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**


周五(8月9日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

0750,日本第二季度季调后实际GDP季率初值,中,0.6%,0.1%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

0930,中国7月CPI年率,中,2.7%,2.7%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

0930,中国7月PPI年率,中,0%,0%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1630,英国第二季度GDP年率初值,中,1.8%,1.4%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1630,英国6月工业产出月率,中,1.4%,0.0%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2030,加拿大7月失业率,中,5.5%,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好金银、利好原油

2030,美国7月PPI年率,高,1.7%,1.7%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**


市场中有数不清的投资机遇,但是,投资者的时间、精力和资金是有限的,不可能把握住所有的机会,这就需要投资者有所取舍,通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量,有选择地放弃小的投资机遇,才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活,并不可能花太多时间来拿捏与取舍,这个时候,就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单,多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称,任何突发情况直接发问,从早到晚长时段实时在线,下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程,或是免费报名英伦喊单平台,或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情,不妨登陆英伦官网进行咨询。

英伦金融投资管理部


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