英伦金融「原油交易策略」：中美贸易争端针锋相对，需求前景黯淡油价重挫
英伦金融：上个交易日，原油价格受美中两国贸易战影响。纽约期油跌超过百分之2，至两星期来最低。美中两国贸易纠纷进一步升级，市场担心会影响原油需求。纽约期油以每桶54.17美元收市，跌1.18美元，跌幅百分之2.1。伦敦期油收市报59.34美元，跌58美仙，跌幅近百分之1。总结全星期，纽约期油跌近百分1.3。伦敦期油则升近百分之1.2，为连续第二个星期上升。从供应面看， OPEC+已延长2019年的减产协议至明年3月，美国国内页岩油产量稳中有增，美国加大对伊朗经济制裁力度，OPEC+内部利益分歧日渐明显，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，全球经济复苏道路荆棘密布，原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看52.63, 51.48，阻力看54.74, 56.04。目前OPEC+仍然维持着减产协议，美伊关系恶化霍尔木兹海峡频现冲突，全球贸易形势严峻经济下行压力加大，美联储鹰派降息后续不确定性陡增，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市下行预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1600以德国8月IFO商业景气指数低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 2030以美国7月芝加哥联储全国活动指数高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**
4) 2030以美国7月耐用品订单月率初值低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
5) 2230以美国8月达拉斯联储商业活动指数高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**
6) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触54.26适量淡仓，目标53.33,52.63
B)上破54.26适量好仓，目标55.35,56.04
C)跌穿52.63适量淡仓，目标51.48,50.61
D)首触50.61适量好仓，目标51.48,52.63
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱 中 强
阻力 54.74 56.04 57.46
支持 52.63 51.48 50.00
【环球市况焦点及分析】
上周五市场聚焦美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上的讲话，结果稍偏鸽派，鲍威尔称美联储“将采取适当行动”，因“美国经济面临显著风险”，但并未给出明确的降息承诺，引发特朗普不满。周末的消息面则几乎被中美贸易局势刷屏，中国第三轮关税反制措施出台与美国空前力度的施压，中美贸易战突然大幅升级，美元遭到大规模的抛售，被打了个措手不及的投资者紧急涌向避险资产。美元指数小幅走高后急剧回落，98关口宣告失守，金银强势攀升，金价创出2013年4月份以来收盘新高。原油方面，油价遭遇沉重打击，跌至近两周低点，中美旷日持久的贸易争端再次升级，两败俱伤的结局似乎难以避免，市场开始作最坏的打算，对石油需求的前景愈发悲观。本周市场焦点，中美贸易战升级的影响或将持续发酵，此外G7领导人峰会召开，市场避险情绪存在继续升温的可能性。数据方面，在美国，预计耐用品订单明显下滑，20座大城市房价整体略有下滑，FHFA房价指数环比走低，谘商会消费者信心回落，初请变化不大，二季度核心PCE物价指数与实际GDP均轻微向下修正，批发库存维持微弱增长，成屋签约销售指数表现差强人意，个人支出小幅增加，密歇根大学消费者信心指数终值向上修正。预计加拿大GDP表现尚可。在欧洲，预计欧元区消费者信心持续低迷，CPI显示通胀水平温和，而失业率亦暂未有起色；德国IFO商业景气指数小幅回落，GDP终值持平，Gfk消费者信心指数表现欠佳，失业率大致持平，CPI小幅走低，实际零售销售由升转跌；法国GDP终值稍微下修，CPI表现相对低迷；英国Nationwide房价指数不断走低。在亚太区，预计中国规模以上工业企业利润持续下滑；日本失业率变化不大。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
英伦金融【原油】：中美贸易争端针锋相对，需求前景黯淡油价重挫。1)首个即市策略，跌破52.63可适量做空，目标52.29,51.48，突破可追50.61,50.00。2)反之，升穿54.26可适量做多，看54.74,55.35，突破追56.04,57.03。3)最后一个策略，目前OPEC+仍然维持着减产协议，美伊关系恶化霍尔木兹海峡频现冲突，全球贸易形势严峻经济下行压力加大，美联储鹰派降息后续不确定性陡增，美国库存状况左右短期波动，以56.04-57.46区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市跌超过百分之二。受美中两国贸易战升级所影响，道琼斯工业平均指数跌七百多点后收复部分失地，收市跌623点，报25628点。标准普尔五百指数跌75点，报2847点。中国宣布对总值750亿美元美国货加征关税，反制美国贸易保护主义，美股早段受影响。联邦储备局主席鲍威尔表示，会采取适当行动维持经济增长，言论曾经支持大市收复失地。其后总统特朗普表示，会公布反击中国措施，并要求美国企业马上开始找寻代替中国的市场，言论影响大市急跌。道指扭转过去两日升势。开市跌118点，早段倒升68点后急跌，尾段跌势转急，最多跌745点，收市跌幅略为收窄至接近百分之2.4。三十只成份股只有一只上升。标普五百指数连续第二日下跌，跌幅近百分之2.6。各类股份全面下跌，对贸易表现敏感的晶片股，与在中国业务较重的股份跌幅较大。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】美元兑其他主要货币汇价普遍下跌，不过兑人民币向好。美中两国贸易战升级，美国总统特朗普要求美国企业开始找寻代替中国的市场。言论影响美元下跌，兑欧元由三星期来高位回落，兑日圆与瑞士法郎都触及一星期来最低。美汇指数跌至97水平，跌幅百分之0.6左右。不过美元兑人民币离岸价向好，曾经升至两星期来最高。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【原油分析】
【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从历史低位回升，特朗普确认退出伊朗核协议，油价回升后在54-58美元区间维持宽幅拉锯，美国取消伊朗石油出口的制裁豁免，油价最高冲至66美元上方，但全球经济放缓迹象越发明显，油价从相对高位一路跌至51美元关口下方，G20峰会成中美贸易谈判破僵契机，油价攻克60美元整数大关，但好景不长，旺季需求意外疲弱加重投资者担忧情绪，油价从高位急剧回落，美联储鸽派降息预期落空且特朗普再次挑起贸易争端，油价接连遭遇重挫，最低曾迫近50美元整数大关，全球经济衰退风险高企但市场预期央行救市，油价反弹后在55美元附近维持区间震荡，中美贸易局势急转直下，油价再陷跌势。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金分割回调分析：
近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 57.46
阻力 56.04
阻力 54.74
支持 52.63
支持 51.48
支持 50.00
阴阳烛形态：
4小时 日图 周图
形态 震荡下行 震荡下行 区间震荡
顶底形态及均线分析：
弱 中 强
阻力 前期高位54.74 前期高位56.04 前期高位57.46
支持 前期低位52.63 前期低位51.48 重要整数50.00
市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿98.93, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破95.84, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破24000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
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英伦金融投资管理部