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英伦金融「黄金交易早评」:特朗普与鲍威尔讨论负利率等话题,金价先抑后扬

作者:英伦金融

发布时间:2019-11-19 11:47:46


英伦金融:昨日市场聚焦中美贸易局势的进展,美国再次延长对华为的出口管制豁免,但有报道指特朗普不愿意取消此前对中国商品加征的关税,中方对达成首阶段贸易协议看法悲观,市场风险偏好情绪回落。特朗普与鲍威尔、努钦等人在白宫座谈,讨论了包括强势美元以及负利率等话题,据悉鲍威尔的表态与此前国会听证的发言一致。美元指数延续回落态势,一举跌穿98关口,金银先抑后扬,录得微弱涨幅。英国首相约翰逊与工党领导人科尔宾为12月12日的大选展开首次电视辩论,敬请留意,而日内关注消息面对美元走势的影响,以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储货币政策路径意见稍有分歧,从CME监察可见2019年12月降息至少25个基点的机会为0%, 2020年1月见15%,3月则见27%,若降息机会上升短线利好金银,反之则利淡金银。美国十年期债券收益率震荡微跌,金银料逢低受支持。金价受市场对美联储未来货币政策路径的预期影响,短线银行间挂单在1460-1470区间好仓存在一定支持,而1480-1490区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储议息态度,中美贸易谈判取得阶段成果,经济前景改善美联储暂停降息周期,美股强劲走势市场对风险资产兴趣盎然,金银区间震荡,较高值搏率的交易策略,以适量逢高做空及突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

2) 1900以英国11月CBI工业订单差值高于预期适量好仓,波幅逾1~3美元

3) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

4) 2130以美国10月营建许可总数低于预期适量好仓,波幅逾3~5美元**

5) 2130以美国10月新屋开工年化总数高于预期适量淡仓,波幅逾3~5美元**

6) 在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

 A)首触1474适量淡仓,目标1470,1466

 B)上破1474适量好仓,目标1481,1487

 C)跌穿1466适量淡仓,目标1461,1454

 D)首触1454适量好仓,目标1461,1466

美联储议息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够资金以应对有关风险,掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱 中 强

阻力 1474 1487 1503

支持 1466 1446 1436

【前交易日回顾】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

2) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

3) 2300以美国11月NAHB房产市场指数高于预期适量淡仓,波幅逾3~5美元**

4) 在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

 A)首触1474适量淡仓,目标1470,1466

 B)上破1474适量好仓,目标1481,1487

 C)跌穿1466适量淡仓,目标1461,1454

 D)首触1454适量好仓,目标1461,1466

美联储议息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够资金以应对有关风险,掌握创富先机。

前优先操作建议:

4. 触顶回1466做空,看1461,突破追1455 (亚市时段,准确捕捉9美元波幅)

1. 1466做多,看1474,突破追1481 (美市早段,准确捕捉8美元波幅)

【环球市况焦点及分析】

昨日市场聚焦中美贸易局势的进展,美国再次延长对华为的出口管制豁免,但有报道指特朗普不愿意取消此前对中国商品加征的关税,中方对达成首阶段贸易协议看法悲观,市场风险偏好情绪回落。特朗普与鲍威尔、努钦等人在白宫座谈,讨论了包括强势美元以及负利率等话题,据悉鲍威尔的表态与此前国会听证的发言一致。美元指数延续回落态势,一举跌穿98关口,金银先抑后扬,录得微弱涨幅。原油方面,油价承压回落,早盘一度站上58美元水平但无奈未能站稳,随后急跌并失守57美元关口,市场对中美贸易首阶段协议能否达成感到焦虑,而需求增长乏力这一因素一直在拖油市后腿。本周市场焦点,美联储、欧洲央行、澳洲联储均将公布议息纪要,有望给出各自货币政策取向的前瞻指引,应当予以充分重视并认真研究。此外,FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话,经合组织公布全球经济前景展望报告,亦可适当关注。数据方面,在美国,预计营建许可小幅减少,新屋开工略有增加,初请变化不大,谘商会领先指标持续回落,成屋销售状况相对良好,制造业PMI略微升温,密歇根大学消费者信心指数终值持平。预计加拿大CPI增速放缓,零售销售状况欠佳。在欧洲,预计欧元区消费者信心仍然疲弱,制造业PMI表现尚可;德国PPI稍微下行,GDP表现差强人意,制造业PMI增速稍微回稳;英国CBI工业订单差值小幅收窄。在亚太区,预计日本CPI小幅上行。从美国自身利益角度出发,并不会轻易加息,但就目前全球经济环境来看,美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力,当美元重拾强势后,金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息,必须严守止损。

英伦金融【黄金】:特朗普与鲍威尔讨论负利率等话题,金价先抑后扬。1)首个即市策略,升穿1474可适量做多,看1481,1484,突破追1487,1494。2)反之,跌破1466,目标1461,1456,突破可追1450,1446。3)最后一个策略,中美贸易谈判取得阶段成果,经济前景改善美联储暂停降息周期,美股强劲走势市场对风险资产兴趣盎然,金银区间震荡,以1487-1500区间作适量空单,追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。

【原油直击】上个交易日,原油价格下跌超过百分之1,受美中两国贸易谈判前景不确定性影响。纽约期油以每桶57.05美元收市,跌67美仙,跌幅近百分之1.2。伦敦期油收市报62.44美元,跌86美仙,跌幅近百分之1.4。从供应面看, OPEC+已延长2019年的减产协议至明年3月,美国国内页岩油产量稳中有增,美国加大对伊朗经济制裁力度,OPEC+内部利益分歧日渐明显,协议存在难以为继的可能性。从需求面看,全球经济复苏道路荆棘密布,原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或美国页岩油产量剧增,则可能打压油价后期再陷回调,支持看56.14, 54.60,阻力看57.85, 59.41。目前油价受消息面影响较大,建议投资者紧盯消息面变化,时刻顺势而为。

【纽约股市】美国股市反复靠稳,三项主要指数继续创收市新高。道琼斯工业平均指数收市报28036点,升31点。标准普尔500指报3122点,升1点。美国再延长中国电讯设备商华为的出口管制豁免,有助缓和市场对美中贸易谈判前景的忧虑。财经频道CNBC引述消息人士报道,由于美国总统特朗普不愿意取消向中国货加征的关税,中方对达成贸易协议看法悲观。美股早段受影响。房地产股和必需消费品股等,防御性股份表现比较好,能源股则跟随油价下跌。标普500指数连升第五个交易日,曾经升至3124点纪录高位,收市连续第四个交易日创新高。道指上午好淡争持,曾经跌近36点,下午走势转稳,曾经升36点,至28040点纪录高位,收市连续第二个交易日创新高。若美股走强则利淡金银回落。

【美元指数】美元汇价兑其他主要货币普遍下跌,美汇指数连续第三个交易日下跌。据报中国对与美国达成贸易协议感到悲观,日圆兑美元汇价受避险因素支持上升。欧元兑美元亦上升,曾经升至差不多两星期最高。英国大选民意调查显示,执政保守党领先,英镑受支持。此外,英国首相约翰逊表示,参与国会选举的所有保守党员表明支持「脱欧」协议,消息亦利好英镑。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。

黄金分析】

【技术面分析】技术上,4H图呈触底回稳的形态,此前围绕金价千五大关多空鏖战,中美贸易战突然升级,金价两次冲击1550但未能有效突破,退守1520附近稍作整理,季末因素刺激美元强势走高,金价遭遇沉重打击,中美贸易谈判取得阶段性成果,英国脱欧进程依然颇多曲折,金价在区间内震荡反复,美联储如预期降息但暗示降息周期将暂停,全球贸易前景整体改善,美股迭创新高,金价则承压下滑,特朗普威胁若无协议就会大幅提高对华商品的关税,但库德洛则暗示中美很有希望达成首阶段贸易协议,贸易谈判前景扑簌迷离,金价维持区间震荡。日图呈区间震荡,周图则呈宽幅拉锯。整体来看,金价前期表现反复, 2015年年底计起加息靴子九度落地,而2019年下半年则连续三次降息,现美联储政策再次进入按兵不动的观察期,美国经济的基本面较其它主要经济体更具备韧性,若美元与主要经济体货币间的利差扩大,美元有机会再度高歌猛进,从而对金价构成打压,下方关注前期低位1456及1446附近。另一方面,全球经济增长放缓渐成共识,加上国际地缘政治动荡,若消息面配合,金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹,上方压力位看前期高位1481及1494附近。美联储议息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够资金以应对有关风险,掌握创富先机。

黄金回调分析:

近期波浪回调 重要黄金回调

阻力 1503 ~

阻力 1487 ~

阻力 1474 ~

支持 ~ 1466

支持 ~ 1446

支持 ~ 1436

阴阳烛形态:

4小时 日图 周图

形态 区间震荡 区间震荡 区间震荡

顶底形态及均线分析:

弱 中 强

阻力 前期高位1474 前期高位1487 前期高位1503

支持 前期低位1466 前期低位1446 前期低位1436

银行间仓位分析:

好仓比例 淡仓比例 好仓挂单支持区 淡仓挂单支持区

昨日 50% 50% 1460,1470 1480,1490

前日 50% 50% 1450,1460 1470,1480

ETF金银持仓量:

全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trust周一(11月18日)黄金持仓量较前一交易日相比减少4.98吨,为891.79吨。

全球最大的白银ETF——iShares Silver Trust周一(11月18日)白银持仓量较前一交易日相比持平,为11681.66吨。

市况爆发性及急促性高,媒体对金价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。

【指数及北美市场对金价关注事项】

----, 美元指数升穿99.10, 中, 5美元, 美元上行确认则金价受压

----, 美元指数跌破96.46, 中, 5美元, 美元下行明显则金价受惠

----, 美股升穿29500上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压

----, 美股跌破26500下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠

【今日与本周重要数据及关注事项】

周二(11月19日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

1900,英国11月CBI工业订单差值,中,-37,-33,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2130,美国10月营建许可总数(万户),高,139.1,138.1,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2130,美国10月新屋开工年化总数(万户),高,125.6,131.8,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

0530,美国11月15日当周API原油库存变动(万桶),高,-54.1,--,0.8美元,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好原油***


周三(11月20日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

1500,德国10月PPI年率,中,-0.1%,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2130,加拿大10月CPI年率,中,1.9%,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2330,美国11月15日当周EIA原油库存变动(万桶),高,221.9,--,0.8美元,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好原油***


周四(11月21日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

2130,美国截至11月16日当周初请失业金人数(万),高,22.5,--,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据下滑则利淡金银、利好原油**

2130,美国11月费城联储制造业指数,高,5.6,6.5,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2300,欧元区11月消费者信心指数,中,-7.6,-7.4,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2300,美国10月谘商会领先指标月率,高,-0.1%,-0.1%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2300,美国10月成屋销售年化总数(万户),高,538,549,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**


周五(11月22日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

0730,日本10月全国CPI年率,中,0.2%,0.3%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1500,德国第三季度季调后GDP季率终值,中,0.1%,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1630,德国11月Markit制造业PMI初值,中,42.1,42.7,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1700,欧元区11月Markit制造业PMI初值,中,45.9,46.4,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2130,加拿大9月零售销售月率,中,-0.1%,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2245,美国11月Markit制造业PMI初值,高,51.3,51.5,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2300,美国11月密歇根大学消费者信心指数终值,高,95.7,95.7,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**


市场中有数不清的投资机遇,但是,投资者的时间、精力和资金是有限的,不可能把握住所有的机会,这就需要投资者有所取舍,通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量,有选择地放弃小的投资机遇,才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活,并不可能花太多时间来拿捏与取舍,这个时候,就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单,多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称,任何突发情况直接发问,从早到晚长时段实时在线,下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程,或是免费报名英伦喊单平台,或是了解更多黄金、白银、原油、沪深300股指行情,不妨登陆英伦官网进行咨询。


英伦金融投资管理部


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