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英伦金融「原油交易策略」:中美贸易局势缓和,API库存骤增油价涨幅收窄

作者:英伦金融

发布时间:2019-11-27 10:56:57


英伦金融:上个交易日,原油价格连续第二日上升,受惠于有迹象显示,美中两国贸易谈判有进展,以及市场估计,美国原油库存上星期减少。纽约期油以每桶58.41美元收市,升40美仙,升幅近百分之0.7。伦敦期油收市报64.27美元,为两个月来最高收市价,升62美仙,升幅近百分之1。纽约期油收市后,美国石油协会公布,当地上星期原油库存增加360万桶,市场则预期减少41万8千桶。汽油存量增加440万桶,增幅大过预期。蒸馏油存量出乎意料减少66万5千桶。数据公布后,油价在场外交易时段下跌。从供应面看, OPEC+已延长2019年的减产协议至明年3月,美国国内页岩油产量稳中有增,美国加大对伊朗经济制裁力度,OPEC+内部利益分歧日渐明显,协议存在难以为继的可能性。从需求面看,全球经济复苏道路荆棘密布,原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或美国页岩油产量剧增,则可能打压油价后期再陷回调,支持看57.85, 56.14,阻力看59.41, 60.93。目前OPEC+仍然维持着减产协议,中美达成首阶段贸易协议的前景不明朗,经济预期改善美联储暂停降息周期,美国库存状况左右短期波动,较高值搏率的交易策略,以适量逢低做多或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市下行预期适量淡仓,波幅逾0.1~0.3美元

2) 0930以中国10月规模以上工业企业利润年率低于预期适量淡仓,波幅逾0.1~0.3美元

3) 1500以德国10月实际零售销售年率高于预期适量好仓,波幅逾0.1~0.3美元

4) 2130以美国第三季度实际GDP年化季率修正值低于预期适量淡仓,波幅逾0.5~0.8美元***

5) 2130以美国第三季度核心PCE物价指数年化季率修正值高于预期适量好仓,波幅逾0.5~0.8美元***

6) 2130以美国截至11月23日当周初请失业金人数高于预期适量淡仓,波幅逾0.3~0.5美元**

7) 2130以美国10月耐用品订单月率初值高于预期适量好仓,波幅逾0.3~0.5美元**

8) 2245以美国11月芝加哥PMI高于预期适量好仓,波幅逾0.3~0.5美元**

9) 2300以美国10月季调后成屋签约销售指数月率低于预期适量淡仓,波幅逾0.3~0.5美元**

10) 2300以美国10月PCE物价指数年率高于预期适量好仓,波幅逾0.3~0.5美元**

11) 2300以美国10月个人支出月率高于预期适量好仓,波幅逾0.3~0.5美元**

12) 2330以美国11月22日当周EIA原油库存变动高于预期适量淡仓,波幅逾0.5~0.8美元***

13) 在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

 A)首触57.85适量好仓,目标58.73,59.41

 B)上破59.41适量好仓,目标60.27,60.93

 C)跌穿57.85适量淡仓,目标56.91,56.14

 D)首触56.14适量好仓,目标56.91,57.85

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下,料走势会较为大幅震荡,但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间,短线料该区间上下3~5美元,即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够资金以应对有关风险,掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱 中 强

阻力 59.41 60.93 62.58

支持 57.85 56.14 54.86

【环球市况焦点及分析】

昨日市场继续聚焦中美贸易谈判的最新进展,在中美经贸官员通电话后,特朗普重申贸易谈判进展顺利,目前正处于最后的艰辛阶段,很接近敲定首阶段贸易协议。感恩节销售旺季即将启幕,投资者押注销售状况理想,零售板块造好,带动美国三大股指再创盘中与收盘纪录新高。美元指数震荡下滑,受美债收益率走低所拖累,金银则从近期低位展开反弹。原油方面,油价小幅上扬,重返58美元关口上方,投资者乐观预期中美旷日持久的贸易争端将得到妥善解决,但API原油库存意外增加,打压油价涨幅收窄。本周将迎来美国感恩节假期,紧接其后的就是“黑色星期五”的来袭;在感恩节前美联储主席鲍威尔将发表讲话,以及国际贸易局势的变化,都需要密切留意。数据方面,在美国,预计第三季度GDP与核心PCE物价指数毋须修正,初请略增,耐用品订单跌幅收窄,成屋签约销售由升转跌,个人支出略微增加。预计加拿大GDP维持微弱增长。在欧洲,预计欧元区经济景气指数变化不大,失业率相对仍高企;德国实际零售销售表现差强人意,CPI大致持平,失业率好转程度有限;法国CPI稍微下行,GDP终值持平。在亚太区,预计中国规模以上工业企业利润小幅下滑;日本失业率小幅上升。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况,亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息,油价反弹力度可以很大,投资者需紧盯消息面动向,顺势而为。

英伦金融【原油】:中美贸易局势缓和,API原油库存骤增油价涨幅收窄。1)首个即市策略,跌破57.85可适量做空,目标56.91,56.14,突破可追55.76,54.86。2)反之,升穿59.41可适量做多,看60.27,60.93,突破追61.49,62.45。3)最后一个策略,目前OPEC+仍然维持着减产协议,中美达成首阶段贸易协议的前景不明朗,经济预期改善美联储暂停降息周期,美国库存状况左右短期波动,以54.60-55.76区间作适量多单,追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】美国股市持续上升,三项主要指数连续第二日创收市新高。道琼斯工业平均指数报28121点,升55点。标准普尔500指数报3140点,升6点。市场对美中两国能够解决贸易纠纷的乐观情绪升温,加上娱乐集团迪士尼股价上扬,抵销个别经济数据较预期疲弱,对美股的影响。美国总统特朗普表示,与中国签订贸易协议的工作,已经进入「最后阵痛」阶段。国家商务部较早时则表示,中美就解决彼此核心关切问题取得共识。科技股和零售股表现比较好。三项主要指数都是连升第三个交易日,标普500指数曾经升至3142点纪录新高。道指初段跌24点后回稳,下午后段曾经升近80点,创2万8146点纪录新高,收市升幅收窄。若美股走强则利好油价上扬,反之亦然。

【美元指数】美元汇价兑其他主要货币个别发展,美汇指数连升五个交易日后回软。美国感恩节假期临近,汇市亦转趋淡静。英镑汇价兑美元下跌。英国大选民意调查显示,执政保守党支持率领先在野工党的幅度持续收窄。市场期望,保守党赢得大选可以平息「脱欧」引发的政治乱局。澳元兑美元上升,澳洲储备银行行长洛维表示,目前看不到有需要推出量化宽松措施,指只会在利率下降到0.25厘,即是较现在低半厘时才会实施。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上,前期因全球经济放缓迹象越发明显,油价从相对高位一路跌至51美元关口下方,G20峰会成中美贸易谈判破僵契机,油价攻克60美元整数大关,但好景不长,油价因贸易局势趋紧而接连遭遇重挫,最低曾迫近50美元整数大关,全球经济衰退风险高企但市场预期央行救市,油价跟随风险偏好情绪变化而来回拉锯,一度连失55、54美元关口,全球经济增长前景严峻,油价震荡走低,中美贸易谈判取得阶段成果但矛盾分歧尚未完全解决,市场憧憬全球经济恢复增长,油价震荡回升,但上方阻力较大,投资者密切关注中美首阶段贸易协议的签署进展,特朗普表态反复无常,油价维持区间盘整等待时机。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策,亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向,顺势而为,风险的头寸必须有所规划。

黄金分割回调分析:

近期波浪回调 重要黄金回调

阻力 62.58

阻力 60.93

阻力 59.41

支持 57.85

支持 56.14

支持 54.86

阴阳烛形态:

4小时 日图 周图

形态 区间震荡 区间震荡 区间震荡

顶底形态及均线分析:

弱 中 强

阻力 前期高位59.41 前期高位60.91 前期高位62.58

支持 前期低位57.85 前期低位56.14 前期低位54.86

市况爆发性及急促性高,媒体对油价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----, 美元指数升穿99.67, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压

----, 美元指数跌破97.11, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠

----, 美股升穿29500上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠

----, 美股跌破26500下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压


市场中有数不清的投资机遇,但是,投资者的时间、精力和资金是有限的,不可能把握住所有的机会,这就需要投资者有所取舍,通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量,有选择地放弃小的投资机遇,才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活,并不可能花太多时间来拿捏与取舍,这个时候,就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单,多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称,任何突发情况直接发问,从早到晚长时段实时在线,下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程,或是免费报名英伦喊单平台,或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情,不妨登陆英伦官网进行咨询。


英伦金融投资管理部


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