巴菲特「首次罕见」买入黄金股，发出什么信号？

上周末，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司二季度最新持仓出炉，最引人注目的变化就是它新买入了一只黄金股——巴里克黄金。值得注意的是，巴菲特此前一直对黄金没有什么好感。

受此利好消息，周一巴里克黄金美股收盘大涨近12%，市值飙升约55亿美金。同时，现货黄金周一攀升1.9%，至1,981.41美元/盎司，盘中一度达近一周来的最高水平。

真香定律：巴菲特斥资近40亿追高

根据最新持仓报告，巴菲特在整个二季度共买入2090万股巴里克黄金，价值5.63亿美元，约合人民币为39亿美元，占该公司已发行股份的1.2%。

虽然相比巴菲特的总规模，这个头寸有些迷你，但却是巴菲特首次主动买入黄金股，可谓十分罕见。

巴里克黄金创建于1983年，总部在加拿大多伦多，是全球最大的黄金生产商之一，全球金保有储量达2700多吨。

由于金价和黄金股在过去数月大幅上涨，此次破天荒地建仓，或许已令巴菲特受益匪浅。巴里克黄金公司在纽交所上市的股票GOLD一季末至8月14日上涨47%。

除了建仓黄金股，巴菲特在二季度末持仓数据也出现大逆转，一直疯狂甩卖心爱的银行股。不仅清仓了高盛，巴菲特还减持了摩根大通、富国银行、M&T Bank、纽约梅隆银行等股票。

但巴菲特并非唯一加码投资黄金的大佬，对冲基金Paulson&Co和桥水基金二季度也均增持黄金。其中，在二季度，桥水对两支黄金基金的加仓幅度均超过30%。

巴菲特买入黄金究竟意味着什么？

众所周知，巴菲特是最著名的黄金空头之一。他一贯宣称黄金是一种糟糕的投资，徒有华丽外表，却既不像股票那样可以分红，也不像债券那样支付利息。

他曾在2000年的科技泡沫期间表示，黄金是他选择的最后几种对冲工具之一，他宁可持有一百英亩的内布达斯加州土地、一栋公寓或者一项指数基金，也不要黄金。

尽管伯克希尔并没有购买真正的黄金，但矿业公司的股价通常与大宗商品价格同步涨跌。那么，此次巴菲特破天荒买入黄金股究竟意味着什么？

分析人士表示，巴菲特抛售银行股、买入巴里克黄金无疑是一场巨变。美股已经上涨了十几年，潜在的风险不言而喻，从巴菲特、索罗斯等大佬的持仓选择来看，美股已经出现了卖出信号。

耐人寻味的是，在巴菲特买入黄金股之际，“巴菲特指标”近期也正在全球市场敲响警钟。“巴菲特指标”指的是Wilshire 5000指数衡量的美股市场市值与美国GDP的比率。

自2018年以来，目前所有股票的价值首次超过全球GDP的100%。依据“巴菲特指标”，市值占GDP比率大于100%意味着股市处于泡沫区域。在过去的二十年中，全球市场在该比率突破100%后三度遭受重创，分别是在2000年、2008年和2018年。

虽然此次巴菲特持有的巴里克黄金股份对其公司而言微不足道，但在“巴菲特指标”达到30个月以来的高位并发出卖出信号之际，持有黄金或黄金股或许都是一个不错的选择。