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英伦金融「产品周评」关注产油国官员讲话,美联储官员讲话

作者:英伦金融

发布时间:2021-07-12 18:04:34

黄金


上周重点回顾:

上周周初先是受欧元区等非美国家PMI走好,美债收益率下跌,美元受压,以及泰国和加纳央行表示购买黄金,油价上涨促使黄金开采成本上涨,黄金上涨试探1814附近,后油价下跌黄金开采成本下跌,黄金下测1790附近。

之后美债收益率下跌,黄金上涨试探1809附近,之后市场观望美联储会议纪要,以及美联储会议纪要和之前利率决议变化不大,黄金走势震荡,震荡区间1809~1796附近,欧央行表示允许通胀短暂超过2%,以及澳洲联储主席洛威表示通胀目标或在2024年达成,要维持宽松政策,促使黄金下跌试探1796附近。

后美债以及欧债收益率下跌,市场恐慌,避险资金流入黄金避险,黄金上涨试探1818附近,之后美债收益率上涨,以及欧央行表示允许通胀短暂超过2%,利空欧元利好美指,黄金下跌试探1793附近,后原油上涨,黄金开采成本上涨,以及美联储货币政策报告表示通胀有上行压力,美元受压,黄金上涨试探1812附近。


本周重点关注:

周末美国将24家中国企业加入实体清单,中方回应态度强硬,中美关系紧张或促使黄金上涨。

周一美联储官员威廉姆斯就通胀议题发表讲话,之前表示对经济前景乐观,但是尚未达到收紧政策的地步,预期态度变化不大,或影响不大。

周二凌晨美国10年期国债拍卖,若收益率上涨,或促使黄金受压;若收益率下跌,则利好黄金。美国CPI数据预期偏走好,或促使美元上涨,黄金受压。

周三新西兰央行利率决议,市场预期维持利率不变,今年(2021年)11月加息,态度或偏乐观,偏利好纽元,利空美指利好黄金;若态度偏鸽,则利好美指利空黄金。加拿大央行利率决议,预期维持利率不变,买债规模从30亿减到20亿加元,偏利好加元,利空美指,利好黄金。美联储官员博斯蒂克讲话,之前表示2022年加息,态度偏鹰,或促使美元上涨黄金受压。美国PPI数据预期走差,偏利空美元利好黄金。

周四鲍威尔证词陈述,预期乐观偏鸽,留意对之后经济前景的看法和之后的货币政策指引,若暗示缩减买债,则利好美元,利空黄金。美国初请失业金、进出口数据、费城联储制造业指数和工业产出数据预期有好有坏,留意实际公布情况,若普遍走好,则利好美元利空黄金。

周五日本央行利率决议,预期维持利率不变,态度偏鸽,或表示要维持宽松政策,偏利空日元利好美指利空黄金。市场传纽约联储出售公司债,或促使美元上涨利空黄金。留意本周美国财报,蓝筹股预期普遍走好,或促使黄金受压。留意疫情和疫苗相关消息。

整体来看,周一到周三白天黄金偏上行,周三晚到周五偏受压。


技术分析:

黄金周图,走势下行,若跌破3月初到5月末下行斐波50(1796)则走势下行,看下行斐波61.8(1768)附近,下行斐波78.6(1728)附近,进一步看1677附近。1677是关键支撑位,若跌破1677则大的双顶走势成立,会进一步下行,看1612附近。若突破38.2(1825)则突破下行趋势线,走势偏多,看斐波23.6(1859)附近,进一步1916附近,2020年8月初到2021年5月末上行斐波78.6(1989)附近。


交易策略:

1.若突破1825多,止损设在1811下方,看1845附近,进一步看1875附近,1899附近

2若跌破1796空,止损设在1811上方,看1763附近,进一步看1747附近,1723附近

3. 在1825多,止损设在1811下方,看1845附近

英伦金融「产品周评」关注产油国官员讲话,美联储官员讲话


原油

上周周初原定于周一召开的OPEC会议取消,市场憧憬8月维持产量不变,促使市场担忧原油市场供应紧缺,同时沙特上调原油销售价格,促使油价走势上涨试探76.95附近,但是随后市场情绪转变,因为担忧OPEC减产破裂而出现价格战,油价走势受压回落,之后阿联酋表态在高油价期间增产以补贴新能源,促使油价走势进一步受压回落试探71附近,之后因为大资金换仓,促使欧美股市下挫,同时债券市场国债收益率大幅下挫,促使恐慌情绪回升,油价短线下挫试探70.75附近,但是之后因为市场恐慌情绪缓解,同时EIA月报上调原油价格预期,API以及EIA数据公布走好,促使油价走势回升试探74.7附近。


本周重点关注产油国官员讲话,留意OPEC是否会有再次举行会议,同时留意OPEC以及IEA月报公布情况。在OPEC会议方面,目前需要关注OPEC是否会有在7月底之前达成增产一致,若7月之前达成一致,即8月还是会有增产,会有缓解供应紧缺的情况,但是若7月底之前未能达成,即需要在8月达成增产一致,那么需要在9月才能增产,这或促使8月依旧处于供应紧缺的情况,支持油价上涨。同时需要留意达成增产一致的规模,若阿联酋让步,即增产的规模有机会和此前传言一致即从8~12月每月增产40万桶每日,这对于油价影响或不大,总体走势维持宽幅震荡,但是若沙特和俄罗斯让步,增产规模或有增产,促使油价走势进一步受压回落。 但是这里不排除减产破裂,产油国自主增产,出现价格战,若此油价走势或有大幅下挫。


在OPEC以及IEA月报方面,随着各国解除限制性措施,同时夏季原油需求旺季,对于原油需求方面或有乐观,但是因为变种病毒的不确定性,促使疫情的不确定性,态度方面或维持谨慎。同时留意下周欧美国家的CPI数据公布,谨防CPI数据公布大幅走好,促使市场对于G7国家采取收紧货币政策,促使油价走势受压回落。另外留意API以及EIA库存数据,预期会有一定的支持油价,因为夏季的原油需求旺季,或促使需求增产,数据公布大概率支持油价。


突发消息方面留意伊朗核协议方面的情况,目前伊朗核协议会晤方面处于休会,留意下一次会晤的情况,若OPEC并未就增产达成一致,同时油价持续维持高位,不排除美国对于伊朗的态度转变,促使伊朗核协议会晤出现新的进展,促使油价回落。因为美国目前希望在7月通过预算和基建法案,因为8月议会休会,若是7月没有达成,预算和基建需要到9月才能有机会通过。因此若基建通过美国需要低油价促使美国推进基建。


同时注意下股市情况,下周美国股市开始进入财报期,最先公布的是银行股,因为股市的走好,预期美国的银行股财报或相对亮眼,但是需要注意谨防公布出现差于预期,促使市场担忧股市回落风险,拖累油价,同时注意此前传纽约联储将在7.12出售公司债,留意实际情况,或促使股市受压,拖累油价。


技术面上周油价走势收出十字星走势或有出现回落,留意74.59下方,走势若维持下方,整体走势维持偏空,或有试探72.4~70.7附近,即之前的震荡区间底部,走势若跌破反转信号成立,油价走势或有进一步回落试探69.2附近,进一步看67.4进一步看66.4~65附近,若油价走势进一步跌破会有试探63.6~63附近,若走势维持75.13上方即上周的开盘价上方,走势或有回升试探76.2~76.9附近,若突破77走势会有试探78~79附近,进一步看80附近。


综合来看,油价走势在OPEC会议的不确定性下,市场情绪会受一些传言影响宽幅震荡,当最终结果确认才会促使油价出现最后的方向,因此需要提防产油国官员讲话情况,依旧留意股市情绪。


操作上油价走势跌破73.3空,短线看72.5~71附近,进一步看69.2~67.4附近。油价走势突破75.1多,短线看75.5~75.6附近,进一步看76.2~76.9附近。油价走势若并未突破77整体走势依旧维持高位震荡调整,走势或有回落,试探76.2~75.5附近,进一步看74.8~74.1附近。

英伦金融「产品周评」关注产油国官员讲话,美联储官员讲话


【作者简介】英伦金业研究部

英伦金业研究部成立于2012年,团队具备专业认证及拥有逾20年高阶实战经验,由香港、国内、美国等国内外专家组成,曾携手郎咸平、谢国忠、罗杰斯、水皮等知名财经专家为市场解局,19年更获美联储主席格林斯潘博士认可,共同分析宏观先机,团队连续多年赢得和讯最具研究实力大奖,并多年代表香港出席国际高级金融论坛,与环球投行机构并列。


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