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FXTM富拓:交易深研 | 趋势停站喊你吃饭!上车暗号可要记得…

作者:FXTM富拓

发布时间:2022-12-01 17:24:33

本文共计2117字

适合阅读人群:具有一定技术分析基础的投资者

读完并理解预计需12分钟

 

旗形在资产价格的行情图表上随处可见,走势像一面挂在旗杆顶上的旗帜。相比之前两期栏目所介绍的楔形、菱形要更易于识别,因此旗形是交易者必须掌握的技术形态。

 

旗形形成于急速的单边行情之后,波动限于两条平行或相较的趋势线之间,构成平行四边形或三角形的整理过渡形态;随后再以同向的急速单边行情完成突破。

 

以趋势方向的不同,可分为上升旗形和下降旗形;以旗面的模式不同,可分为标准旗形和信号旗形。

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图:旗形的分类

 

两种旗形都可以用波浪语言进行拆解:标准旗形为内部结构多为3-3-5结构的平台形整理,或以X浪连接的两个连续的平台形整理;信号旗形则是5个3波细分结构形成的三角形整理。

 

以下为近期市场多个旗形整理的案例,依次为美元/瑞郎(上升标准旗形)、A50股指(下降标准旗形)、美元/日元(上升信号旗形):

 

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美元/瑞郎4小时图

图片来源:FXTM富拓平台

 

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A50股指日线图

图片来源:FXTM富拓平台

 

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美元/日元日线图

图片来源:FXTM富拓平台

 

 

旗形的识别:重点要素

 

旗形整理可清晰简单地分为三个阶段:

 

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美元/瑞郎4小时图

图片来源:FXTM富拓平台

 

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美元/日元日线图

图片来源:FXTM富拓平台

 

1、旗杆:价格最初的强力波动可视作第一根旗杆,为市场朝单一方向的剧烈波动,涨跌往往有着非常陡峭的斜率。

 

2、旗面:最初的价格波动之后是关键的整理过程,该形态模式也因此得名。“旗面”区域是对“旗杆”涨(跌)势的消化,方向多与原先旗杆相反,也有水平横向整理的情况。而整理波段的高低点可落于两条平行线之间(标准旗),也可以是相交的两条直线之间(信号旗)。

 

3、突破:与第一根旗杆同向,快速地跳出平行四边形或三角形,价格并以类似旗杆的方式剧烈运行。

 

旗形整理是对一段剧烈行情的修正和消化,是一种典型的趋势中继形态。识别这种形态可以很轻松地把握行情二次启动的节点,而且之后的突破相当具有爆发力,是介入趋势或加码单边行情的契机。

 

 

交易方式:两种旗形略有不同

 

利用标准旗形和三角旗形模式展开交易并不复杂。在完成上述形态的识别后,紧接着就是确定关键的买/卖点。

 

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A50股指日线图

图片来源:FXTM富拓平台

 

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美元/日元日线图

图片来源:FXTM富拓平台

 

1、入场点信号

 

旗形突破的关键是出现与旗杆运行方向一致的价格异动,也就是说,上升标准旗形/信号旗形需要向上突破“旗面”的平行四边形/三角形顶边;下降标准旗形/信号旗形则需下破“旗面”的平行四边形/三角形底边。

 

有一个很重要的条件是,旗形整理不能打破初始趋势,也就是说,调整幅度和时长对比“旗杆”不应喧宾夺主。例如,旗面回撤幅度对比旗杆的典型比例可以是斐波那契回撤位0.382,至多不宜高过0.50。

 

2、目标设置

 

标准旗形突破的起点是与旗杆运行方向同侧的趋势线,但其目标位的丈量起点则是旗面的末端(见以上A50股指及美瑞案例图),理论目标的高度为与旗杆等长。

 

信号旗形因为突破点和旗面的另一端十分接近,因此突破点可近似认为是目标位的丈量起点,理论目标的高度同样为与旗杆等长。

 

3、止损设置

 

止损可设在旗面整理过程中,与旗杆逆向的最后一个波段的末端。如果价格实现旗形突破,通常会带有相当强劲的顺势爆发力,因此若非有意外事件的外力牵引,市场较少出现瞬间改变运行方向的情况。而下行跌破最近一个逆向波段的末端已足够证明这样的“意外”情况已经发生。

 

 

辅助判定:走势、指标、成交量…

 

旗形整理前后的单边行情动能充沛,幅度可观,但最终成形的概率相对有限。因此该形态也需要其他研判工具的辅助。

 

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美元/瑞郎4小时图

图片来源:FXTM富拓平台

 

1、走势过滤

 

再拿出美元/瑞郎的案例,图中可见,旗形整理的过程恰好与初始宽幅下降通道上轨重叠,出现潜在的走势冲突情况。这就对行情形成“双刃剑”般的影响:突破则同时颠覆前期下跌趋势,令上升行情更为有力,也更具持续性;但若未能形成突破,则很有可能延续先前震荡走弱的态势。

 

2、结合技术指标

 

同以美瑞标准旗形为例,兼具震荡和趋势指标特性的MACD配合形态突破给出了清晰的诠释:

 

指标在现价撑起旗杆的阶段不断走高,彰显趋势强劲;随后旗面调整时快慢线向零轴回撤,且不破零轴,象征趋势未坏;最终在现价突破的同时形成金叉,给出突破有效的验证信号。

 

相对强度指标(RSI)也可起到类似作用——旗形调整的过程并未跌破50的强弱分水岭。

 

3、结合成交量

 

无论是标准旗形还是信号旗形,旗杆部分都是行情热度升高的“堆量”,而旗面的修正过程量能萎缩,提示逆向力量的逐渐退潮。而最终的突破也需量能放大的配合。

 

 

信号旗形与楔形

 

我们曾在之前一期栏目中详述过楔形的特征和交易方式,楔形与信号旗形两者在视觉表象上有诸多相似点,但区别也十分明显。

 

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图:楔形分类

 

1、视觉表象

 

楔形由两条同向且相互聚拢的趋势线划定运行范围,这两条线的倾斜方向可以与原趋势方向相反,也可以相同;信号旗形则几乎包含一切对称三角形的视觉特征,本身不具有明确方向。

 

2、趋势方向

 

信号旗形前后的价格运行方向一致,是典型的顺势中继形态。楔形的突破方向必然与自身相反,可以是顺势形态,也可以是反转形态。

 

3、成交量

 

在交易热度方面,两者都是对前一波剧烈行情的消化整理,因此形态推进过程的成交额会逐步缩量。如果是股市中的上升形态,则最终突破都需带有成交量的明显放大,但下行趋势未必需要量能配合。

 

 

小结

 

最后总结一下旗形交易的优缺点——

 

旗形模式的优势包括:

 

1、在股票、外汇、期货、商品和指数图表中均有应验,且适用于不同时间框架的图表;

2、突破后往往带有和旗杆阶段对等的上涨/下跌爆发力;

3、具有很高的风险回报比;

4、有助交易者捕捉趋势的二次进场机会;

5、形态易于识别,而且止损和盈利目标点位清晰,执行难度低。

 

该模式的劣势并不多:

 

1、信号旗形易与楔形混淆;

2、出现形态雏形,但不能最终突破的案例可能更多。

 

本系列完

 

FXTM富拓公司愿景

FXTM富拓始终秉持 “助您成就更多” 的宗旨,持续对服务和产品进行升级创新,为客户提供优于市场条件的投资环境和产品,以全天候的客服及专业技术支持,全面提升用户的在线交易体验。

FXTM富拓致力于为各类水平交易者提供业内最为丰富的免费教育资源和交易指南,多年来大力投资在线教育项目:富拓市场分析师团队每日发布市场热点行情分析及实时投资指南;迄今为止,富拓团队已发布了数十本中文电子书,涵盖产品介绍、交易技术策略、交易心理学等多种话题;富拓每个季度均会推出前瞻指南,分析未来三个月的市场机会及趋势;此外,富拓已连续多年举办在线讲座,面向不同地区、不同水平的交易者推出不同主题的课程,由专业分析师在线答疑解惑。FXTM富拓提供行业领先的操盘大师合资交易,让投资者可以根据个人的金额和风险要求自由选择,也可以根据操盘大师排行榜选择回报率最高的操盘大师。

 


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