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一周前瞻:英国央行、英国央行、英国央行及CPI动态

作者:嘉盛集团

发布时间:2022-12-12 13:38:09

上周,澳洲联储和加拿大央行继续努力遏制通胀,双双加息。本周会是一年中极为繁忙的一周,至少有六家全球主要央行将召开议息会议,其中就有FOMC、欧洲央行和英国央行。美国和英国的CPI报告会分别在各自议息会议召开前公布。这些数据会影响加息决议吗?此外,其他重大经济数据也将在下周纷纷亮相,尤其是中国和英国。12月全球PMI初值将在本周末公布。随着我们进入2022年最后两个星期,交易量和流动性将开始降低。做好准备迎接波动的一周!

澳洲联储和加拿大央行

澳洲联储上周加息25个基点,现金利率增至3.10%。澳洲联储表示,今年通胀峰值将在8%左右,2023年或将迎来通胀降温,2024年有望降至3%附近。因此澳洲联储表示,澳大利亚通胀水平过高,需要进一步加息。 不过市场认为澳洲联储在2023年4月前不会继续加息。

此前,市场对加拿大央行11月的加息决策在25个基点与50个基点之间摇摆。 最终在上周,加拿大央行加息50个基点,将隔夜利率增至4.25%,不过加拿大央行暗示此次加息会是最后一次。 因此,尽管市场也注意到劳动力市场紧缩,预期通胀会继续居高不下,但市场仍将此次加息解读为鸽派措施。加拿大央行修改后的声明强调,央行为重回平衡的供需关系,实现通胀目标,“将考虑”是否需要进一步提升政策利率;而此前版本则却强调“将需要”进一步加息。加拿大央行行长麦克勒姆将在周一发表讲话,让我们关注后续对声明改动的解释。


FOMC

FOMC议息会议将在本周三举行,根据芝商所的FedWatch工具数据,市场预期此次加息50个基点的可能性为75%。11月30日,美联储主席鲍威尔在布鲁金斯学会讲话中多次暗示美联储将在12月只加息50个基点,比如:

· 美联储将最快在12月FOMC会议上放缓加息步伐。

· 此时放缓步伐是平衡风险的好方法。

· 我们不想过度收紧,所以现在要放缓加息步伐。

· 减少对预测数据的依赖意味着加强风险管理,而在当前节点降低加息幅度是平衡过度加息风险的好方法。

之后我们看到,11月劳动力市场表现强劲,PPI数值超出预期(但仍低于前值)。整个拼图如今只剩下本周二即将公布的美国CPI数值:预期认为整体CPI将从同比7.7%降至7.3%,核心CPI预期从6.3%跌至6.1%。如果实际数值与预期一致,则很有可能加息50个基点。不过,美联储也会发布“点阵图”,展示对通胀、增长和利率的预期,  其中美联储对目标利率的预期将格外吸引市场关注。


英国央行

英国央行将在本周四召开议息会议。英国央行上次会议加息75个基点,将利率抬升至3.00%。货币政策委员会表示,为实现通胀目标必须继续加息,但同时表示最终利率水平将低于市场预期。委员会成员也指出英国未来两年可能陷入衰退。通胀却不丝毫不配合英国央行的政策,从9月的10.1%上涨至10月的11.1%。  英国11月CPI值将在本周三,即英国央行会议前夕公布。预期整体CPI值将跌至10.9%,核心CPI预期保持6.6%不变。在决议前,英国央行还将关注本周公布的其他数据,包括10月GDP和11月失业救济金申请人数。如果经济增长放缓,就业市场恶化,通胀增势不减,英国央行会继续加息吗?


欧洲央行

欧洲中央银行也将于本周四召开利率决定会议。在上次会议里,欧洲央行加息75个基点,将借贷利率上调至2.00%。欧洲央行指出,它将继续提高利率,因为通胀过高且持续超出预期。11月CPI初值从10月同比10.6%下降至同比10%。市场预期同比仅下降至10.4%。然而,自上次会议讨论如何继续上调利率以确保通胀不会持续高企,尽管人们担心欧元区即将进入衰退,但欧洲央行成员表示将与通胀抗争到底。预计欧洲央行将加息50个基点。

 

持仓报告(COT)

欲了解专业交易员在外汇和商品市场中的头寸,——每周一更新!

 

财报

随着我们进入第四季度末,仍有财报陆续发布。其中也有一些值得关注的公司,例如ORCL、ADBE、CAN。


经济数据

由于本周汇聚了大量央行会议(我们甚至没提瑞士央行、挪威银行或墨西哥银行),本周经济数据的冲击将退居二线。如前所述,英国将在央行会议之前发布失业金申请人数、GDP和通胀数据,并在周五报告零售销售。美国本周还将发布CPI、费城联储制造业PMI和零售销售。中国将在周四发布一系列数据。周五,全球12月PMI初值报告将出炉。本周公布的其他经济数据如下:

周一

· 日本:BSI大型制造业信心指数季率(第四季度)

· 日本:PPI(11月)

· 日本:机械工具订单年率(11月)

· 英国:GDP(10月)

· 英国:工业生产(10月)

· 英国:贸易帐(10月)

· 英国:工业生产(10月)

· 加拿大:央行行长Macklem发表讲话

周二

· 新西兰:食品价格指数(11月)

· 澳大利亚:西太平洋银行消费者信心指数(12月)

· 德国:CPI终值(11月)

· 英国:失业金申请人数变化(11月)

· 德国:ZEW经济景气指数(12月)

· 美国:CPI(11月)

· 美国:IBD/TIPP经济乐观指数(12月)

周三

· 新西兰:经常帐(第三季度)

· 日本:短观报告大型制造业指数(第四季度)

· 日本:核心机械订单(10月)

· 英国:通胀数据(11月)

· 欧元区:工业生产(10月)

· 美国:FOMC利率决议

· 原油库存

周四

· 新西兰:西太平洋银行消费者信心(第四季度)

· 新西兰:GDP增长率(第三季度)

· 日本:贸易帐(11月)

· 澳大利亚:消费者通胀预期(12月)

· 澳大利亚:就业人数变化(11月)

· 中国:住宅销售价格指数(11月)

· 中国:工业生产(11月)

· 中国:零售销售(11月)

· 中国:失业率(11月)

· 中国:人民银行1年MLF公告

· 瑞士:SNB利率决议

· 英国:BOE利率决议

· 加拿大:新屋开工(11月)

· 欧元区:ECB利率决议

· 美国:零售销售(11月)

· 美国:费城联储制造业指数(12月)

· 美国:纽约联储制造业指数(12月)

· 美国:工业生产(11月)

· 美国:制造生产(11月)

· 墨西哥:利率决议

周五

· 全球:制造业快报PMI初值(12月)

· 英国:零售销售(11月)

· 欧元区:CPI终值(11月)

· 加拿大:新屋价格指数(11月)

本周图解:WTI原油日线图(美油)


一周前瞻:英国央行、英国央行、英国央行及CPI动态

资料来源:TRADINGVIEW、STONE X

WTI原油上周下跌超过11%,并连续6天收低。周五价格跌至年初至今的新低70.10!在3月8日创下高点129.42后,有多少人会预计到今年的年内涨幅为负值?对经济衰退和需求不足的担忧导致油价在2022年下半年走低。它会继续下跌吗?第一个支撑位要等到再下跌超过5美元才会出现,即2021年12月20日下影线低点66.15。在此下方,价格可能跌至2021年12月2日的低点62.46,然后是2021年8月23日的低点61.76!但是,请注意RSI位于超卖区域的边缘,接近30.00.也许WTI可能会反弹?第一阻力位于11月28日低点73.62。在此上方,下一个阻力位是11月30日以来的高点83.32,然后是10月10日的高点93.62!

随着FOMC、BOE和ECB的央行会议召开,以及来自美国和英国的CPI数据发布,这肯定是一年中最繁忙的一周之一。请相应地管理好仓位。此外,如果各国央行偏鸽派,请留意年底股市出现圣诞反弹的可能性。本周过后,市场可能会开始放缓,因为交易员会在假期前减少头寸。


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