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【ACY证券】决议前夕鸽声嘹亮,标普大涨暗藏玄机

作者:ACY证券

发布时间:2023-02-01 14:03:01

美国财报季还在继续,伴随巨头财报出炉,股价大涨大跌,走势各不相同。在分析财报时,一般会将实际业绩与预期数值进行对比,以判断股价后续的走向。从昨日美市盘前发布的财报来看,Spotify、通用、麦当劳、埃克森美孚以及瑞士银行等企业财报业绩优于预期,而卡特彼勒与辉瑞业绩低于预期。尤其是辉瑞,受到上周末高管丑闻影响,股价开盘大幅跳空低开。不过,如果单从昨晚开盘情况来看,业绩的好快与跳空的涨跌并没有直接的关联。反而在收盘时,不管是跳空高开还是跳空低开,多数美国股票普遍收涨,美国三大指数再度回到一个半月以来的最高点。

 

大盘上涨的原因非常简单,是因为通胀预期的下滑。就在美市开盘前,美国公布了第四季度劳动力成本季度环比,报得1%,低于预期的1.1%和前值1.2%。与此同时,美国的房价指数月率环比报得-0.1%的负增长,低于预期的0%和前值0.4%。这两个经济数据的表现都直接指向了通胀的见顶回落,触发加息预期放缓,导致美元贬值,资产普遍升值。

 

数据的转向也被美联储看在眼里,曾经鹰派的美联储理事沃勒近日却表示,美联储最早会在三月份暂停加息,前提是通胀数据在今年的前三月保持下降速度。由此可见,美联储的态度正在随着通胀下滑而逐渐改变。最近一个月公布的数据不断推动了市场对年底降息的判断,趋势动能相互接力。

 

不过,不管是劳动力成本还是房价指数都是滞后型指标,提供的消息面动能不够充足。从近期的行情来看,成屋销售、ISM制造业与非制造业以及失业率这些先行指标才能够提供趋势动能。因此股市投资者不应将过多的经历投入研究财报的优劣,而是应该关注美国宏观经济尤其是通胀数据的涨跌。

SP500四小时图

 

从标普指数四小时图来看,1月份的上升趋势较为完整,动能强劲。RSI相对强弱指标虽然形成了顶背离结构,但是信号不是很清晰。同时消息面的利空动能不充足,导致指数价格震荡上行。本周需要重点关注4100关口的阻力效果,如果周五的美国经济数据反弹,或者周四美联储主席鲍威尔的讲话较为鹰派,标普指数便有可能在前高点水平线位置见顶,便获得短线看空的动能。交易策略以消息面做空为主,可以关注RSI相对强弱指标,在超买线下方的反转信号。指数价格的下方的第一支撑在4000大关附近。

 

今日关注数据

18:00 欧元区1月CPI年率

18:00 欧元区12月失业率

23:00 美国1月ISM制造业PMI

03:00 美联储公布利率决议

03:30 美联储主席鲍威尔召开发布会

 

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